期貨模擬實結(jié)
第一章 回顧
距離暑期模擬期貨交易結(jié)束已經(jīng)一個多月，可是那短短十多天間的捶胸頓足、歡欣不已等大喜大悲之感似乎還歷歷在目。記得在第一天剛剛開盤之際，大部分同學(xué)對股票，特別是期貨的買賣完全不知所以。我之前在模擬炒股比賽中打了點醬油，對買賣股票還有些經(jīng)驗。在幾近滿倉買了幾只股票且形勢一片大好之后，我信心滿滿地轉(zhuǎn)向了期貨市場。當(dāng)時我對期貨買賣一竅不通，只根據(jù)買股票的規(guī)律，在簡單看完K線圖之后直接挑了幾只期貨且重倉下單。我還疑惑，明明賬戶只有100萬，為何買的期貨總額卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過100萬的限度�？尚Φ氖俏以趲滋熘蟊粡�(qiáng)制平倉了才知道，原來期貨市場有兩個很重要，且明顯區(qū)別于股票市場的制度，即保證金制度和每日結(jié)算制度。在意識到短短十多天不可能操作長線之后，我毅然走上了短線投機(jī)的艱辛路程（其實是自己一直保留虧損頭寸，癡等價格回升而不愿止損，但后來持有期貨跌到被強(qiáng)制平倉，才不得不轉(zhuǎn)為短線操作）。最終清算時我的業(yè)績堪稱難以入目，100萬的賬戶，最終只剩下40萬不到。不得不說，這段十來天的模擬期貨交易之于我，是失敗的。
但慘痛的教訓(xùn)往往能給人帶來深刻的反省，基于暑假模擬期貨交易的經(jīng)歷，我簡單總結(jié)以下幾點感想。
第二章 性格反思
不知在哪里曾看過一句話，期貨交易的不是商品，而是人性。著名投資家青澤也在他的《十年一夢》中寫道：投資其實是一個心靈升華的過程，是一場自己與自己的較量，是人類不斷超越自我、克服人類性格缺點的過程。很多情況下，人性往往對投資結(jié)果起著決定性的作用，其重要性甚至超過知識和經(jīng)驗的合力。 我承認(rèn)，暑期模擬期貨交易之所以失敗，跟自己的專業(yè)知識和經(jīng)驗方面的欠缺是不無關(guān)系的。但是我認(rèn)為結(jié)果慘敗至此，更多的是歸咎于我的性格。十多天的交易實習(xí)談不上投機(jī)，更大意義上是一個“賭徒”。由于不熟悉期貨交易的規(guī)則，第一手期貨交易，我下了100手的單子。可是該期貨合約即將到期，導(dǎo)致后來該期貨的交易量基本為零，想拋卻無人問津，但其價格卻一直在緩慢下跌�？粗鴦e人的賬戶頂多虧幾千塊，而我在交易第一天就虧了5萬多，心里未免泄氣。
于是乎一開始就走入了被動狀態(tài)，后來難免就懷著“賭一賭”的心態(tài)想翻盤。
但是一旦有了賭徒的心理，期貨交易往往就注定了失敗。我關(guān)心的是把虧損本錢撈回來，而不關(guān)心如何制定策略。在交易當(dāng)中本容易失去理智，貿(mào)然下單。而這種只許贏不許虧的心理就讓我更難以衡量什么是對，什么是錯了。當(dāng)然我的冒進(jìn)也有部分是緣于這畢竟是模擬交易，導(dǎo)致交易中只想贏也不怕輸，一有機(jī)會便重倉甚至滿倉介入，每天收盤之前的半個小時，我都必須面臨著被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。
回想看看，我的虧損大致有兩種情況：由于入市的.時機(jī)選擇不對，在巨大的浮動虧損的壓力下卻不知恐懼依然不肯斬倉；由于貪婪，在對行情判斷正確、入市時機(jī)也較好的情況下不斷加碼，重倉出擊，而在市場正常的回調(diào)中不幸敗北。
現(xiàn)在我明白，為何規(guī)定期貨交易者必須為60歲以下者。期貨的杠桿性決定了其高風(fēng)險性，但并不是每個人都能承受住巨大的波動和風(fēng)險。心有余悸之余，我慶幸這只是模擬市場，且是初入金融市場，若是真實交易，相信沒幾個人能承受住這巨大的壓力。我深刻地感受到，為何大多數(shù)賭徒總是會輸?shù)镁猓麄兒臀乙粯�，為了翻本而著魔，直到把所有的本錢都消耗殆盡。我們要切忌，千萬別為了追回一頭羊而失去一群羊。
一個被固執(zhí)和欲望掌控的人，就像一只離弦之箭，認(rèn)準(zhǔn)了一個方向就不停地向前跑，衰弱和隕落就成為他的宿命。而節(jié)制會讓我們的心發(fā)生變化，它會讓我們重啟理性之門，克制住固執(zhí)和欲望的魔力，走向新的征程。
第三章 有關(guān)交易理念和市場
由于我們暑期模擬交易更適宜短線操作，故這里的交易理念更適合于投機(jī)者。很多投機(jī)者都有抄底的不良習(xí)慣，這好似一種人性貪婪的表現(xiàn)，即總是想抓住全部的行情，在行情的底部建立戰(zhàn)略性大倉位。大部分人總是在賺錢的頭寸上長久的停留，以至于超過了合理的期望值。這點實在是不好把握，有時下手過早錯過了大賺的機(jī)會，有時怪自己太過貪婪。
比如當(dāng)時處于大幅震蕩波動的滬天膠，的確適合做短期投機(jī)。在一個上午的反復(fù)多頭空頭之后，我凈賺10多萬。為我可憐的賬戶稍稍添加些許氣息。我的做法是，如果已經(jīng)形成上漲趨勢，馬上下單買多，一旦成功馬上做相反方向但價格稍高的單子，等待其他的買家；或者是已經(jīng)形成下跌趨勢，趕緊賣空，單子成交之后趕緊下另一筆方向相反但價格稍低的單子，等待賣家下手。這樣就很好的避免了自己抄底的行為。
當(dāng)然，上述做法并不適合所有交易，只適合大幅度震蕩的商品期貨。我想傳達(dá)的意思是，如果我們戒急戒躁，放棄貪婪的抄底之心，不自作聰明地總想著抓住所有的行情，而是勇敢的放棄魚頭和魚尾，等到趨勢完全明朗之后再進(jìn)行交易的話，那就不會在行情來臨之前被嚴(yán)重套牢，并且在行情上漲時等到的是解套而不是巨大的利潤，從而喪失了難得的獲利機(jī)會。
另外我認(rèn)為，見好就收是好的期貨交易者必須具備的品質(zhì)。上文中我提到，通過一個上午的反復(fù)買賣一只期貨，我凈賺了10萬多。在經(jīng)過這么誘人的利潤面前，我似乎沉浸在重復(fù)操作的瘋狂之中。在當(dāng)天下午，我依然樂此不疲進(jìn)行上午的交易復(fù)制。但是市場的傳達(dá)相當(dāng)敏感，這只期貨大幅度震蕩吸引了眾多投機(jī)者，在我認(rèn)為價格快漲到頂，馬上就得下跌后，很毅然地地做了賣空。但是那只滬天膠的趨勢線卻一路拔高，勁頭十足。為了彌補(bǔ)虧空，我只得進(jìn)一步補(bǔ)倉，使虧損減少。但是直到那天收盤，那只滬天膠的價格都沒有跌下來。于是上午我一直目不轉(zhuǎn)睛盯著屏幕辛辛苦苦賺的十多萬，只夠我下午賠掉的三分之一。
其實那天有我這般遭遇的不在少數(shù)，由于是初學(xué)者，我不懂得為何這只期貨可以只漲不跌，如果是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的供給與需求來分析，應(yīng)該是這只商品期貨的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其供給，即想買的人遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于想賣的投機(jī)者。市場是一只無形的手，可以調(diào)節(jié)人們的供給與需求，而市場對于期貨價格的影響，我所了解到的僅僅是理論上的一些皮毛。我想，只有通過多年的親身實踐，才能對期貨有所見地。在此我就不重復(fù)書本上和百度上的一些言論了。
第四章 有關(guān)信息和實踐
其實我們在買賣期貨的過程中，會不斷聽到各種或謠傳或小道消息。如何讓自己在海量的信息當(dāng)中不迷失不從眾，是我們初學(xué)者甚至是久經(jīng)期貨市場的前輩都必須學(xué)習(xí)的一門學(xué)問。
還記得剛接觸模擬交易那幾天，每天打開我們的交易界面之后，就打開和訊股票和和訊期貨。由于在財訊交易界面只能看到一只股票或者期貨的趨勢線，所以往往我會在和訊網(wǎng)站用多標(biāo)簽的形式打開我買的所有股票和期貨，以便于觀測所持有股票和期貨的走勢，從而快速買進(jìn)和拋出。這對于我的股票交易幫助很大，但是期貨與股票的交易有很大不同，可能由于自己對于股票的交易很自信，也一直處于贏利狀態(tài)，導(dǎo)致我常常不理智地將操作股票的方法復(fù)制在期貨上。這點我在上文中也有提到。
期貨自然也不是一直虧損，在和訊期貨看各種行情分析對于總的賬戶還是有所幫助，但是如何理性看待各種行情分析的確很困難。記得有次在和訊期貨的資訊上看到玉米在近幾天走勢趨強(qiáng)，我便攛掇身邊幾個同學(xué)一起給信息中提到的兩只玉米期貨做了多頭。哪知道持有三天之后只見跌不見漲，只得平倉止跌。這也是我虧得比較厲害的一次，且連累同學(xué)。從這件事中我才知道，千萬要慎重對待各種網(wǎng)絡(luò)訊息，并且千萬不要隨意推薦別人買賣期貨。的確，連證券公司都不能直接代理客戶進(jìn)行期貨交易，只能作為經(jīng)紀(jì)人從事中間介紹業(yè)務(wù)，可見期貨交易的高風(fēng)險性和期貨市場的難以預(yù)測。
第五章 結(jié)語
盡管在開篇我就說，這次模擬期貨交易之于我，是失敗的。但寫完這篇感想之后，我突然對自己慘敗的業(yè)績釋然了。畢竟在這十多天，雖然業(yè)績一直不如意，但我從未放棄過，盡管是以一個“賭博者”的姿態(tài)。但我認(rèn)為這是初接觸期貨交易很容易走入的一個極端，即為了一只羊，失去一群羊。有關(guān)于投機(jī)中的一些小技巧，我也嘗到了小小的甜頭，雖然沉溺之后代價是更大的虧損。對于海量的信息，如何取舍，如何分析，如何應(yīng)用，這個之于我，是一個值得花費更多時間探索的問題。盡管期貨業(yè)績不好，但我慶幸，在這短短的十多天中，我沒有停止過思考和嘗試。所以，我很自信，這次模擬期貨交易對于將后真刀實槍的實干將會有深遠(yuǎn)的影響。
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