- 相關(guān)推薦
2016年銀行從業(yè)者必備的系金融知識匯總
銀行從業(yè)資格考試是由中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室負(fù)責(zé)組織和實施銀行業(yè)從業(yè)人員資格考試。那么作為銀行從業(yè)者要學(xué)習(xí)的金融知識有哪些呢?跟百分網(wǎng)小編一起來看看吧!
1、什么是銀團貸款?
銀團貸款又稱為辛迪加貸款，以共同出資、共同承擔(dān)風(fēng)險為特征的銀行聯(lián)合信貸經(jīng)營形式，在國家投資信用中得到廣泛的應(yīng)用。銀團貸款的當(dāng)事人為借款人和參加銀團的各家銀行，后者又可以分為牽頭行，代理行和參與行。銀團貸款不僅分散了貸款風(fēng)險而且又為企業(yè)籌集巨額資金開辟了渠道，現(xiàn)在已經(jīng)成為國際上中長期貸款的主要形式之一。
2、什么是遠期利率協(xié)議?
遠期利率協(xié)議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率。在將來清算日按照規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。
3、什么是貸款承諾?
貸款承諾是指銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議。它屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。它可以分為不可撤消貸款承諾和可撤消貸款承諾兩種。對于在規(guī)定的借款額度內(nèi)客戶未使用的部分，客戶必須支付一定的承諾費。
4、銀行承兌匯票的程序是什么?
承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。在通常情況下，承兌涉及三方當(dāng)事人，即匯票的出票人，票上所載付款人，持票人。銀行承兌匯票的程序如下：首先持票人在匯票到期日前或者出票日起一個月內(nèi)向付款人提示承兌。其次銀行收到持票人提示承兌的匯票后，就應(yīng)當(dāng)向持票人簽發(fā)收到匯票的回單，并且在三日之內(nèi)決定承兌或者拒絕承兌。最次付款人承兌匯票后，履行到期付款的義務(wù)。
5、本票、匯票、支票、銀行承兌匯票的定義是什么?
本票是指由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的出票人可以是銀行，也可以是企業(yè)，可以分為銀行本票和商業(yè)本票兩種，目前在我國使用的是銀行本票。本票可以背書轉(zhuǎn)讓。
匯票是指由出票人簽發(fā)的，委托付款人見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者出票人的票據(jù)。匯票按照出票人的不同可以分為銀行匯票和商業(yè)匯票兩種，匯票也可以背書轉(zhuǎn)讓。
支票是指由出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票共有四種：轉(zhuǎn)帳支票，現(xiàn)金支票，普通支票，劃線支票。
銀行承兌匯票是指由收款人或者付款人開出的，由付款人向其開戶銀行提出承兌申請而且經(jīng)過銀行承諾到期兌付的匯票。
6、什么是系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險?
系統(tǒng)性風(fēng)險是指由那些能夠影響整個金融市場的風(fēng)險因素引起的，這些因素包括經(jīng)濟周期、國家宏觀經(jīng)濟政策的變動等。這種風(fēng)險不能通過分散投資相互抵消或者削弱。因此又稱為不可分散風(fēng)險。而非系統(tǒng)性風(fēng)險是一種與特定公司或者行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險，它與經(jīng)濟、政治和其他影響所有金融變量的因素?zé)o關(guān)。通過分散投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險可以被降低，而且如果分散是充分有效的，這種風(fēng)險還可以被消除。因此又被稱為可分散風(fēng)險。
7、什么是票據(jù)貼現(xiàn)，如何計算貼現(xiàn)額?
票據(jù)貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進其未到付款日期的票據(jù)，并向客戶收取一定的利息的業(yè)務(wù)。具體程序是銀行根據(jù)票面金額以及既定貼現(xiàn)率，計算出從貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日這段時間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除，余額部分支付給客戶。票據(jù)到期時，銀行持票據(jù)向票據(jù)載明的支付人索取票面金額的款項。貼現(xiàn)額的計算公式為：
貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額×(1-年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)÷360天)
貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，但實際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)金額的支付人。
8、什么是備用信用證?它有哪些特點?
備用信用證實質(zhì)上是擔(dān)保的一個類別，通常與商業(yè)票據(jù)的發(fā)行相聯(lián)系。備用信用證是一種信用證或者類似安排，構(gòu)成開證行對受益人的下列擔(dān)保：一是償還債務(wù)人的借款或者預(yù)支給債務(wù)人的款項，二是支付由債務(wù)人所承擔(dān)的負(fù)債，三是對債務(wù)人不履行契約而付款。由此可見，銀行開出備用信用證等的行為與傳統(tǒng)的商業(yè)信用證不同點在于，它并不需要銀行進行實際的融資，僅當(dāng)申請人無力償還時才需要銀行承擔(dān)債務(wù)責(zé)任。
9、什么是票據(jù)的背書?
票據(jù)的背書是指票據(jù)持有人將票據(jù)轉(zhuǎn)讓他人時，在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項并且簽章的票據(jù)行為。簽章的人稱為背書人。接受票據(jù)轉(zhuǎn)讓的人稱為被背書人或者轉(zhuǎn)讓人。背書可以分為記名背書和不記名背書兩種。經(jīng)過票據(jù)的背書，如果出票人或者付款人到期拒絕支付，票據(jù)不能兌現(xiàn)時，背書人負(fù)有連帶的付款責(zé)任。因此，票據(jù)的背書是背書人的一種或有負(fù)債。
10、什么是同業(yè)拆借市場?該市場的交易主要有哪些?
同業(yè)拆借市場，是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補銀行短期資金的不足，票據(jù)清算的差額以及解決臨時性資金短缺需要。同業(yè)拆借市場的主要交易有：
(1)頭寸拆借，一般為日拆。
(2)同業(yè)借貸，它的期限比較長，從數(shù)天到一年不等。
同業(yè)拆借市場的利率確定方式有兩種：其一為融資雙方根據(jù)資金供求關(guān)系以及其他影響因素自主決定;其二為融資雙方借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過市場公開競標(biāo)確定。
11、什么是國家助學(xué)貸款?
國家助學(xué)貸款是由中央和省級政府共同推動的一種信用貸款，由國家指定的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)發(fā)放，對象是在校的全日制高校中經(jīng)濟確實困難的本、�？茖W(xué)生和研究生。其主要優(yōu)惠政策在于：一是無需擔(dān)保，二是由中央或省級財政貼息一半。
貸款金額主要根據(jù)公式確定：學(xué)生貸款金額=所在學(xué)校收取的學(xué)費+所在城市規(guī)定的基本生活費-個人可得收入(包括家庭提供的收入、社會等其他方面資助的收入)。一般情況下，學(xué)生通過申請國家助學(xué)貸款，每年可得到人民幣8000元左右的貸款。國家助學(xué)貸款的期限一般不超過8年，貸款利率按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不準(zhǔn)上浮。
12、什么叫國內(nèi)生產(chǎn)總值?
國內(nèi)生產(chǎn)總值，簡稱GDP(Gross Domestic Product)。是指一個國家或地區(qū)使用本國或本地區(qū)的生產(chǎn)要素，在一年內(nèi)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和最終服務(wù)的貨幣價值總額。國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率常常被用來描述一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟增長情況。但是，國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國民經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。片面追求GDP的高速度，容易導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)高投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長模式。
13、什么是綠色GDP?
人類的經(jīng)濟活動包括兩方面的活動。一方面在為社會創(chuàng)造著財富，即所謂“正面效應(yīng)”，但另一方面又在以種種形式和手段對社會生產(chǎn)力的發(fā)展起著阻礙作用，即所謂“負(fù)面效應(yīng)”。這種負(fù)面效應(yīng)集中表現(xiàn)在兩個方面，其一是無休止地向生態(tài)環(huán)境索取資源，使生態(tài)資源從絕對量上逐年減少;其二是人類通過各種生產(chǎn)活動向生態(tài)環(huán)境排泄廢棄物或砍伐資源使生態(tài)環(huán)境從質(zhì)量上日益惡化。現(xiàn)行的國民經(jīng)濟核算制度只反映了經(jīng)濟活動的正面效應(yīng)，而沒有反映負(fù)面效應(yīng)的影響，因此是不完整的，是有局限性的，是不符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的。
改革現(xiàn)行的國民經(jīng)濟核算體系，對環(huán)境資源進行核算，從現(xiàn)行GDP中扣除環(huán)境資源成本和對環(huán)境資源的保護服務(wù)費用，其計算結(jié)果可稱之為“綠色GDP”。綠色GDP這個指標(biāo)，實質(zhì)上代表了國民經(jīng)濟增長的凈正效應(yīng)。綠色GDP占GDP的比重越高，表明國民經(jīng)濟增長的正面效應(yīng)越高，負(fù)面效應(yīng)越低，反之亦然。
14、我國國內(nèi)生產(chǎn)總值核算采用什么方法?資料來自何處?數(shù)據(jù)是如何形成和發(fā)布的?
我國國內(nèi)生產(chǎn)總值基本上是按國際通行的核算原則，對各種類型資料來源進行加工計算得出的。主要資料來源包括三部分：第一部分是統(tǒng)計資料，包括國家統(tǒng)計局系統(tǒng)的統(tǒng)計資料，如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易餐飲業(yè)、固定資產(chǎn)投資、勞動報酬、價格、住戶收支統(tǒng)計資料，國務(wù)院有關(guān)部門的統(tǒng)計資料，如交通運輸、貨物和服務(wù)進出口、國際收支統(tǒng)計資料;第二部分是行政管理資料，包括財政決算資料、工商管理資料等;第三部分是會計決算資料，包括銀行、保險、航空運輸、鐵路運輸、郵電通信系統(tǒng)的會計決算資料等。統(tǒng)計資料在越來越多的領(lǐng)域采用抽樣調(diào)查方法和為避免中間層次干擾的超級匯總法�；居嬎惴椒ú捎脟H通用的現(xiàn)價和不變價計算方法。
人們會發(fā)現(xiàn)，不同時期發(fā)布的同一年國內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)往往不一樣，這是因為國內(nèi)生產(chǎn)總值核算數(shù)據(jù)有個不斷向客觀性、準(zhǔn)確性調(diào)整的過程。首先是初步估計過程。某年的國內(nèi)生產(chǎn)總值，先是在次年的年初，依據(jù)統(tǒng)計快報進行初步估計。
統(tǒng)計快報比較及時，但范圍不全，準(zhǔn)確性不很強。初步估計數(shù)一般于次年2月份發(fā)表在《中國統(tǒng)計公報》上。其次是在次年第二季度，利用統(tǒng)計年報數(shù)據(jù)對國內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)重新進行核實。年報比快報統(tǒng)計范圍全，準(zhǔn)確度也高，采用這類資料計算得到的國內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)是初步核實數(shù)，一般在第二年的《中國統(tǒng)計年鑒》上公布。
至此，工作還未結(jié)束，因為國內(nèi)生產(chǎn)總值核算除了大量統(tǒng)計資料外，還要用諸如財政決算資料、會計決算資料等大量其他資料，這些資料一般來得比較晚，大約在第二年10月左右得到，所以在第二年年底的時候，根據(jù)這些資料再做一次核實，叫最終核實。最終核實數(shù)在隔一年的《中國統(tǒng)計年鑒》上發(fā)布。
三次數(shù)據(jù)發(fā)布后，如果發(fā)現(xiàn)新的更準(zhǔn)確的資料來源，或者基本概念、計算方法發(fā)生變化，為了保持歷史數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可比性，還需要對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整。我國在1995年利用第一次第三產(chǎn)業(yè)普查資料對國內(nèi)生產(chǎn)總值歷史數(shù)據(jù)進行過一次重大調(diào)整。
15、什么是外匯管制?
外匯管制是指一國政府利用各種法令和規(guī)定，對居民外匯買賣的數(shù)量和價格加以嚴(yán)格的行政控制，以達到平衡國際收支、維持利率，以及集中外匯資金并根據(jù)政策需要加以分配的目的。
16、何謂“洗錢”?
“洗錢”是指犯罪分子將貪腐、販毒、走si、黑色社會性質(zhì)的有組織犯罪、恐怖活動及其他犯罪的違法所得及其產(chǎn)生的收益，利用金融系統(tǒng)掩蓋、隱瞞這些違法所得的來源、性質(zhì)和所有權(quán)，使其在形式上合法化的行為。
現(xiàn)今，“洗錢”活動也逐步與上游犯罪相分離，利用計算機等高新技術(shù)，利用金融專業(yè)服務(wù)，借用空殼公司，偽造商業(yè)票據(jù)，使用衍生金融產(chǎn)品，與金融產(chǎn)品緊密結(jié)合，發(fā)展成為獨立的犯罪行為。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟、資本流動國際化的情況下，日益猖獗的“洗錢”活動越來越具有跨國性質(zhì)，對金融安全、經(jīng)濟安全和國家安全都構(gòu)成了嚴(yán)重威脅，因此必須要加強國際協(xié)作。
17、什么是金融衍生產(chǎn)品?
金融衍生產(chǎn)品也稱金融衍生工具,是一種通過預(yù)測股價、利率、匯率等未來市場行情走勢，以支付少量保證金簽訂遠期合同或互換不同金融商品的派生交易合約。期貨、期權(quán)、遠期合約、掉期合約等均屬此列。通過這些基本形式的組合，就形成了復(fù)雜的金融衍生工具。
18、什么是國際儲備和國際清償力?
國際儲備是指一國貨幣當(dāng)局持有的，可用于彌補國際收支赤字，維持本國貨幣匯率穩(wěn)定的國際間可以接受的一切資產(chǎn)。
國際清償力的概念比國際儲備的概念廣一些，是指一個國家為本國國際收支赤字融通資金的能力。它不僅包括貨幣當(dāng)局持有的各種國際儲備，而且包括該國從國際金融機構(gòu)或國際資本市場融通資金的能力、該國商業(yè)銀行所持有的外匯、其他國家希望持有這個國家資產(chǎn)的愿望以及該國提高利率時可以引起資金流入的程度等。
19、什么是動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押 ?
動產(chǎn)質(zhì)押是指借款人或者第三人將其動產(chǎn)移交銀行占有，將該動產(chǎn)作為銀行債權(quán)的擔(dān)保。動產(chǎn)質(zhì)押有如下特征：
(1)動產(chǎn)質(zhì)權(quán)是一種擔(dān)保物權(quán)，即質(zhì)押權(quán)的設(shè)定須以有效的債權(quán)債務(wù)的設(shè)定為前提，主債權(quán)消失，質(zhì)權(quán)即不存在。
(2)質(zhì)物只能是動產(chǎn)，并且是可轉(zhuǎn)移占有權(quán)的特定的動產(chǎn)，具有流通性和可轉(zhuǎn)移性。動產(chǎn)質(zhì)權(quán)人必須占有質(zhì)物，質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人不能約定由出質(zhì)人代為占有質(zhì)物。
權(quán)利質(zhì)押與動產(chǎn)質(zhì)押的根本區(qū)別在于，前者以債權(quán)、股權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)利為標(biāo)的物，而后者以有形動產(chǎn)為標(biāo)的物。如果說動產(chǎn)質(zhì)權(quán)是一種純粹的物權(quán)，權(quán)利質(zhì)權(quán)嚴(yán)格來說是一種準(zhǔn)物權(quán)，共性在于二者都是質(zhì)押的表現(xiàn)形式，具有質(zhì)押的一般特征。
按照我國《擔(dān)保法》規(guī)定，能作為權(quán)利質(zhì)押標(biāo)的物的權(quán)利只限于除財產(chǎn)所有權(quán)之外的具有可轉(zhuǎn)讓性的特定財產(chǎn)權(quán)，至于人身權(quán)(如姓名權(quán)、肖像權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)、婚姻自由等)和專屬權(quán)(如專利發(fā)明者的身份權(quán)、作者的署名權(quán))均不得成為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物。我國《擔(dān)保法》還明確規(guī)定，不動產(chǎn)的所有權(quán)不能成為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的。
20、什么是反擔(dān)保?
反擔(dān)保即擔(dān)保的擔(dān)保，它是指第三人為借款人向銀行提供擔(dān)保時，借款人應(yīng)第三人的要求為第三人所提供的擔(dān)保。如銀行對借款人發(fā)放保證貸款時，保證人因要承擔(dān)風(fēng)險，故要求借款人為自己再提供擔(dān)保，借款人為保證人所提供的擔(dān)保即屬反擔(dān)保。擔(dān)保旨在保障債權(quán)的實現(xiàn)，是對銀行利益的保護，而反擔(dān)保則是對擔(dān)保人利益的保護，旨在保護擔(dān)保人不受損失。
借款人為第三人提供的擔(dān)保形式，既可以是保證，也可以是抵押、質(zhì)押。因此，借款人為第三人提供擔(dān)保的內(nèi)容和程序均適用我國《擔(dān)保法》關(guān)于擔(dān)保的規(guī)定。
擔(dān)保實踐證明，反擔(dān)保的做法能夠促使第三人放心大膽地?fù)?dān)任借款人的保證人，或者拿出自己的財產(chǎn)為銀行設(shè)定抵押權(quán)和質(zhì)權(quán)。這不僅有利于保障第三人的利益，也有利于擔(dān)保銀行利益的實現(xiàn)。
21、什么是派生存款?
派生存款指商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款、購買有價證券等方式創(chuàng)造的存款。商業(yè)銀行吸收到原始存款后，只按規(guī)定將一部分現(xiàn)金作為應(yīng)付提款的準(zhǔn)備，其余部分可以用于發(fā)放貸款和投資。在廣泛使用非現(xiàn)金結(jié)算的條件下，取得銀行貸款或投資款項的客戶并不(或不全部)支取現(xiàn)金，而將其轉(zhuǎn)入自己的銀行賬戶，這就在原始存款的基礎(chǔ)上，形成一筆新存款，接受這筆存款的銀行除保留一部分作為準(zhǔn)備金外，其余部分又用于發(fā)放貸款或投資，從而又形成了派生存款。以此類推，便使原始存款得到數(shù)倍的擴張。
22、什么是貨幣乘數(shù)?
貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量擴張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)，即中央銀行創(chuàng)造或縮減一單位的基礎(chǔ)貨幣，能使貨幣供應(yīng)量增加或減少的倍數(shù)。貨幣供應(yīng)量是由基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)共同決定的。令M表示貨幣供給量，B表示基礎(chǔ)貨幣，k表示貨幣乘數(shù)，則貨幣供給的基本模型為：M=B×k
23、什么是并表監(jiān)管?
并表監(jiān)管，是指監(jiān)管當(dāng)局以整個銀行集團為對象，對銀行集團的總體經(jīng)營和所有風(fēng)險進行監(jiān)督。這里的銀行集團既包括銀行直接的分支機構(gòu)和子公司，也包括集團內(nèi)的非銀行機構(gòu)和金融附屬公司。資本監(jiān)管、防止資本的重復(fù)計算是并表監(jiān)管的重要核心內(nèi)容之一。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對監(jiān)管當(dāng)局的并表監(jiān)管提出了以下原則：
(1)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)了解銀行集團的整體結(jié)構(gòu)和主要業(yè)務(wù);
(2)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)確保銀行集團總部全面監(jiān)測、有效控制其境內(nèi)外分支機構(gòu)和附屬機構(gòu)的各項業(yè)務(wù)，監(jiān)督整個集團內(nèi)部的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制情況，定期獲取并核實所有境內(nèi)外業(yè)務(wù)的信息;
(3)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)全面審查銀行從事的各項銀行和非銀行業(yè)務(wù)，無論是銀行直接從事的業(yè)務(wù)(包括海外機構(gòu)的業(yè)務(wù))，還是通過附屬機構(gòu)間接從事的業(yè)務(wù);
(4)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管框架能夠評估一家商業(yè)銀行或銀行集團從事的非銀行業(yè)務(wù)給這家銀行或銀行集團帶來的風(fēng)險;
(5)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行集團在并表基礎(chǔ)上達到審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，包括資本充足率、風(fēng)險集中等標(biāo)準(zhǔn)，并確定哪些標(biāo)準(zhǔn)適用于單個銀行，哪些適用于并表的銀行，哪些對兩者均適用;
(6)監(jiān)管當(dāng)局能夠收集各個銀行集團的并表財務(wù)信息;
(7)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對銀行集團的境外機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查;
(8)監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行集團的母公司和附屬機構(gòu)采取糾正措施，必要時限制或界定銀行集團整體的業(yè)務(wù)范圍和開展這些業(yè)務(wù)的海外場所等。
24、什么是銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管評級體系?
銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管評級體系是指銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和其他渠道獲得的銀行業(yè)金融機構(gòu)的信息，對該機構(gòu)的資本充足水平、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理狀況、盈利能力、流動性及市場風(fēng)險敏感性等方面進行客觀定量分析及定性判斷，在此基礎(chǔ)上對該機構(gòu)的經(jīng)營管理和風(fēng)險狀況進行全面評估的方法和過程。
目前，許多國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局都采用了美國的CAMELS評級體系。中國銀監(jiān)會參照CAMELS評級體系及其他評級體系，開發(fā)出了針對有關(guān)被監(jiān)管機構(gòu)的評級體系。
25、什么是銀行業(yè)跨境監(jiān)管?
在銀行業(yè)國際化的背景下，各國的銀行監(jiān)管當(dāng)局都要負(fù)責(zé)對本國銀行的境外分支機構(gòu)和境內(nèi)外資銀行實施監(jiān)管，即在某些情況下?lián)?dāng)母國監(jiān)管者的角色，在另外情況下?lián)?dāng)東道國監(jiān)管者的角色。而且，任何一個跨國銀行的分支機構(gòu)都要同時接受母國和東道國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。實施跨境監(jiān)管的目的是要確保所有的跨境銀行業(yè)務(wù)都能得到母國和東道國的有效監(jiān)管。
為此，母國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)實施全球并表監(jiān)管，對銀行在世界各地的業(yè)務(wù)，特別是其外國分行、附屬機構(gòu)的各項業(yè)務(wù)，進行充分有效的監(jiān)管;同時，東道國監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)對境內(nèi)的外國銀行機構(gòu)實施有效監(jiān)管。母國與東道國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立監(jiān)管合作機制，及時通報和交流有關(guān)信息。
26、何謂互換?
所謂互換(Swap)是指當(dāng)事雙方同意在預(yù)先約定的時間內(nèi)，通過一個中間機構(gòu)來交換一連串付款義務(wù)的金融交易。互換交易有兩種類型：貨幣互換(Currency Swap)和利率互換(Interest Rate Swap)。
在貨幣互換交易中，兩個獨立的借取不同貨幣信貸的借款人，同意在未來的時間內(nèi)，按照約定的規(guī)則，互相負(fù)責(zé)對方到期應(yīng)付的借款本金和利息。通過這種交換，借款的雙方都可以既借到自己所需的貨幣貸款，又同時避免了還款付息時貨幣兌換引起的匯率風(fēng)險，從而使雙方或者至少其中一方獲益。
在利率互換交易中，兩個單獨的借款人從兩個不同的貸款機構(gòu)借取了同等數(shù)額、同樣期限的貸款，雙方商定互相為對方支付貸款利息。此外，還可以將貨幣互換和利率互換結(jié)合起來進行，比如一種貨幣的固定利率付息與另一種貨幣的浮動利率付息相交換，這也稱為交叉利率通貨互換(Cross Currency Interest Rate Swap)。
27、什么是金融租賃和回租租賃?
金融租賃是指由承租人選定所需設(shè)備后，由租賃公司(出租人)負(fù)責(zé)購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。
金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設(shè)備的租賃。
回租租賃，也稱售出租賃，企業(yè)把持有的設(shè)備出售給租賃公司，同時簽訂租約，租回原設(shè)備使用，這是由于設(shè)備所有者既想獲得周轉(zhuǎn)資金另行投資，又想繼續(xù)使用原有設(shè)備，而采用的特殊的租賃方式。
28、什么是LIBOR ?
LIBOR(London Interbank Offered Rate )，即倫敦同業(yè)拆借利率，是指倫敦的第一流銀行之間短期資金借貸的利率，是國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率。
作為銀行從市場上籌集資金進行轉(zhuǎn)貸的融資成本，貸款協(xié)議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規(guī)定的時間(一般是倫敦時間上午11：00)報價的平均利率。最經(jīng)常使用的是3個月和6個月的LIBOR。
我國對外籌資成本即是在LIBOR利率的基礎(chǔ)上加一定百分點。從LIBOR變化出來的，還有新加坡同業(yè)拆放利率(SIBOR)、紐約同業(yè)拆放利率(NIBOR)、香港同業(yè)拆放利率(HIBOR)等。
29、何謂獨立董事?
獨立董事 是指具有完全意志，能代表公司的全體股東和公司整體利益的董事會成員，他獨立于公司的管理和經(jīng)營活動，以及那些有可能影響他們做出獨立判斷的事物，不能與公司有任何影響其客觀、獨立判斷的關(guān)系。
它不代表出資人、管理層、股東大會、董事會任何一方的利益，因此會顧全大局，從企業(yè)自身出發(fā)，對公司活動進行監(jiān)督，改變一切公司事務(wù)均由董事會決策的局面，并將最終給所有股東帶來利益。
從世界范圍看，獨立董事制度主要盛行于英、美這些不設(shè)監(jiān)事會的國家，其監(jiān)督用意非常明顯。
30、何謂QFII?
所謂QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)即合格的境外機構(gòu)投資者制度，是指允許合格的境外機構(gòu)投資者，在一定的規(guī)定和限制下，匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^被嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。
QFII作為一種過渡性制度安排，是那些貨幣沒有自由兌換、資本項目未完全開放的新興市場的國家和地區(qū)，實現(xiàn)有序、穩(wěn)妥開放證券市場的特殊渠道。
2002年11月5日,中國證監(jiān)會頒布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，標(biāo)志著我國正式實行QFII制度.。
31、何謂QDII?
QDII(國內(nèi)機構(gòu)投資者赴海外投資資格認(rèn)定制度QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS, QDII)制度由香港政府部門最早提出，是在外匯管制下內(nèi)地資本市場對外開放的權(quán)宜之計，以容許在資本賬項目未完全開放的情況下，國內(nèi)投資者往海外資本市場進行投資。
32、匯金公司是個什么樣的機構(gòu)?
成立于2003年12月16日,注冊資本3724.65億元人民幣的中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國有獨資投資控股公司，主要職能是代表國家行使對中國銀行、中國建設(shè)銀行等重點金融企業(yè)的出資人的權(quán)利和義務(wù)，支持中國銀行、中國建設(shè)銀行落實各項改革措施，完善公司治理結(jié)構(gòu)，保證國家注資的安全并獲得合理的投資回報。它是獨立于現(xiàn)有國有資產(chǎn)管理體系和銀行監(jiān)管體系的投資控股實體。
33、如何理解流動性比率?
流動性比率是最常用的財務(wù)指標(biāo)，它用于測量企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動性比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，其計算數(shù)據(jù)來自于資產(chǎn)負(fù)債表。一般說來，流動性比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強。
一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動性比率的主要因素。
計算出來的流動性比率，只有和同行業(yè)平均流動性比率、本企業(yè)歷史的流動性比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。
這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較強的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會有保證。
34、什么是期權(quán)?
期權(quán)，是指在未來某時期行使合同，按協(xié)議價格買賣某種金融工具的權(quán)利。期權(quán)有買權(quán)(也稱看漲期權(quán))和賣權(quán)(也稱看跌期權(quán))之分，買權(quán)是指在約定的未來時間內(nèi)按協(xié)定價格購買若干標(biāo)準(zhǔn)單位金融工具的權(quán)利，賣權(quán)是指在約定的未來時間內(nèi)按協(xié)定價格出售若干標(biāo)準(zhǔn)單位金融工具的權(quán)利。
無論是買權(quán)還是賣權(quán),都有合同的買方(也稱合同持有人)和賣方(也稱合同讓與人)，期權(quán)合同的買方是從賣方購進一種承諾，表明賣方將在約定的時期內(nèi)隨時準(zhǔn)備依買方的要求按協(xié)定價格買進(或賣出)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具。
期權(quán)合同的買方為取得這一承諾要付出一定的代價，即期權(quán)的價格。但是合同的買方除了付出期權(quán)價格以外，只享受購買或出售金融工具的權(quán)利，而不負(fù)其他義務(wù)，即不是合同到期時非買或非賣不可。
35、為什么目前除商業(yè)銀行外其他投資人不能投資于次級債券?
由于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的高度專業(yè)性，就目前我國商業(yè)銀行公開信息披露的程度來說，一般的非銀行機構(gòu)投資人和公眾投資人難以識別、分析、量化商業(yè)銀行的風(fēng)險及其變化情況，只有本業(yè)中的專業(yè)機構(gòu)(如銀行)方可進行這種風(fēng)險投資，這也是循序漸進、保護廣大投資人的正確措施。待信息披露和透明度建設(shè)達到監(jiān)管者較為滿意的程度時，次級債務(wù)將向更大范圍的投資人開放。
海外其他銀行監(jiān)管當(dāng)局如何處理商業(yè)銀行持有的其他銀行資本工具?中國銀監(jiān)會規(guī)定的處理方法是否符合國際慣例?
從監(jiān)管實踐來看，各國對商業(yè)銀行持有其他銀行資本工具的處理方法也不盡相同。英國規(guī)定銀行持有其他信貸機構(gòu)和金融企業(yè)發(fā)行的資本工具，必須全部從該銀行資本中扣除，但少量用于交易目的(treading purpose)的持有除外。
新加坡、馬來西亞要求從資本中直接扣除持有的其他銀行發(fā)行的資本工具。在香港對經(jīng)金管局(HKMA)同意的持有其他銀行發(fā)行的資本工具可不進行扣除。歐盟監(jiān)管條例規(guī)定一家商業(yè)銀行持有其他銀行發(fā)行的資本工具最高不能超過該銀行資本的10%。
銀監(jiān)會規(guī)定商業(yè)銀行持有其他銀行發(fā)行的次級債券合計不得超過核心資本的20%，是國際上普遍認(rèn)可的處理方法，同時還規(guī)定在計算資本充足率時給予其100%的風(fēng)險權(quán)重(不享有銀行同業(yè)債權(quán)20%的風(fēng)險權(quán)重)，符合審慎監(jiān)管的要求。目前銀監(jiān)會沒有發(fā)現(xiàn)銀行間通過“協(xié)議”的方式，相互持有彼此發(fā)行的次級債券，如果發(fā)生這種情況，銀監(jiān)會也將采取從資本中扣除的處理方法。
36、銀行間相互持有次級債券是否應(yīng)當(dāng)在計算資本充足率時予以扣除?
在1988年的資本協(xié)議中，巴塞爾委員會明確表示，對商業(yè)銀行持有其他商業(yè)銀行發(fā)行的資本工具，可以不從資本中扣除，因為這樣做可能無助于一些國家銀行體系的結(jié)構(gòu)調(diào)整。
委員會提出是否從銀行資本中扣除該銀行持有的其他銀行發(fā)行的資本工具(包括股票、可轉(zhuǎn)債、次級債券)，由各國銀行監(jiān)管當(dāng)局自定，但同時規(guī)定，如果人為地為提高資本充足率而相互交叉持有資本工具，則應(yīng)采取從資本中扣除的處理方式。
37、什么是次級債券?
次級債券是指固定期限不低于5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失,且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其它負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債券。
次級債計入資本的條件:不得由銀行或第三方提供擔(dān)保;并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。
38、次級債券作為資本有哪些局限性?
目前，商業(yè)銀行次級債券的發(fā)行量已達到723億元，對提高國有商業(yè)銀行，特別是股份制商業(yè)銀行的資本充足率，發(fā)揮了較大的作用。
但是，銀監(jiān)會對次級債券的一些特性也有充分的認(rèn)識。次級債券所籌集的資金不能用于彌補銀行日常經(jīng)營中出現(xiàn)的損失，只有當(dāng)銀行破產(chǎn)清算時，方可用來彌補存款人和其他債權(quán)人可能蒙受的損失。
正是考慮到這一點，在《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》中，我們明確規(guī)定商業(yè)銀行投資其它商業(yè)銀行發(fā)行的次級債務(wù)工具合計不得超過核心資本的20%。
39、什么叫貨幣供應(yīng)量?
貨幣供應(yīng)量，是指一個經(jīng)濟體中，在某一個時點流通中的貨幣總量。由于許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對于貨幣的定義也有狹義和廣義之分。如果貨幣僅指流通中的現(xiàn)金，則稱之為M0;狹義的貨幣M1，是指流通中的現(xiàn)金加銀行的活期存款。
這里的活期存款僅指企業(yè)的活期存款;而廣義貨幣M2，則是指M1再加上居民儲蓄存款和企業(yè)定期存款。貨幣供應(yīng)量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標(biāo)。
40、何謂“央行被動購匯”?
按照目前的結(jié)售匯制度安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將外匯收入賣給外匯指定銀行，而外匯指定銀行則必須將超過一定金額的購入外匯在銀行間外匯市場上賣出。如果企業(yè)需要購買外匯，則需要到外匯指定銀行憑相應(yīng)的證明文件購買，相應(yīng)地，外匯指定銀行在外匯不足時，在銀行間外匯市場上買入。
由于我國實行的是有管理的浮動匯率制，匯率需要保持在相對穩(wěn)定的水平上。因此，一旦出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應(yīng)量增大，而同時要保持匯率穩(wěn)定，中央銀行就不得不在銀行間外匯市場上被動地買入外匯，賣出人民幣，也就是吐出基礎(chǔ)貨幣。
41、什么是貸款遷徙分析或信用風(fēng)險遷徙分析?
貸款遷徙分析或信用風(fēng)險遷徙分析(loan migration analysis or credit risk migration analysis)，是近年來新出現(xiàn)的一種以概率分析為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險分析方法。
它是用貸款的歷史損失數(shù)據(jù)來推算當(dāng)前一家銀行貸款組合中貸款損失所占的比重，從而確定貸款損失準(zhǔn)備是否充足。一般來說，貸款遷徙分析有四個主要的步驟：
1、將貸款組合按照貸款的種類或風(fēng)險類別分組。如可將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑，還可將貸款以劃分為房地產(chǎn)貸款、擔(dān)保貸款、信用貸款、汽車消費貸款等類別。這主要是因為不同類別的貸款具有不同的損失狀況(different loss history)。
2、確定各類別貸款的損失率。如關(guān)注類貸款在第四個季度的損失是2%;
3、對影響貸款損失率變化的因素進行分析，并對現(xiàn)有損失率進行調(diào)整;
4、將調(diào)整后的損失率乘以當(dāng)前季度各類別貸款額，得到各類別貸款的損失額。
進行貸款遷徙分析至少要有連續(xù)四個季度的貸款損失數(shù)據(jù)。貸款遷徙分析的前提是必須要有有效的有問題貸款識別體系、準(zhǔn)確的貸款分類和貸款損失核銷制度。否則，貸款遷徙分析的質(zhì)量得不到保證。
42、什么是銀監(jiān)會所倡導(dǎo)的審慎銀行資本監(jiān)管思路?
提高商業(yè)銀行資本充足率，促使商業(yè)銀行計提充足的貸款損失準(zhǔn)備金，是商業(yè)銀行應(yīng)對宏觀經(jīng)濟波動的重要手段，也是貫徹中國銀監(jiān)會“管法人、管內(nèi)控、管風(fēng)險、提高透明度”監(jiān)管理念的具體措施。
審慎的銀行資本監(jiān)管思路是，首先要提高商業(yè)銀行貸款五級分類的準(zhǔn)確性，在此基礎(chǔ)上商業(yè)銀行計提充足的貸款損失準(zhǔn)備金，從而更加真實地反映銀行的經(jīng)營成果，然后使商業(yè)銀行的資本充足率達到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。
即“提高貸款五級分類的準(zhǔn)確性?提足撥備?做實利潤?資本充足率達標(biāo)”。
43、什么是關(guān)聯(lián)交易?
商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的下列事項，包括授信、擔(dān)保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)等。商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)方既包括自然人也包括法人或其他組織。
關(guān)聯(lián)自然人包括商業(yè)銀行的內(nèi)部人、主要自然人股東及他們的近親屬、商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)法人的控股自然人股東、董事、關(guān)鍵管理人員，以及對商業(yè)銀行有重大影響的其他自然人等。
關(guān)聯(lián)法人或其他組織則包括商業(yè)銀行的主要非自然人股東;與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)直接、間接控制的法人或其他組織;商業(yè)銀行的內(nèi)部人與主要自然人股東及其近親屬直接、間接控制或可施加重大影響的法人或其他組織;以及其他可直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織。
44、什么是通貨膨脹和消費價格指數(shù)?
通貨膨脹是指一個經(jīng)濟體在一段時間內(nèi)總體價格的持續(xù)上漲。通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，是流通中的貨幣超過了產(chǎn)品和服務(wù)所需貨幣量。它造成的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數(shù)(CPI)來衡量的。
45、什么是國際收支?
國際收支是指一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體(通常指一國或者地區(qū))與世界其他經(jīng)濟體之間的各項經(jīng)濟交易。其中的經(jīng)濟交易是在居民與非居民之間進行的。經(jīng)濟交易作為流量，反映經(jīng)濟價值的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)讓或削減，包括經(jīng)常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產(chǎn)變動等。
國際收支平衡表是按照復(fù)式薄記原理，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡明的表格形式總括地反映一個經(jīng)濟體(一般指一個國家或地區(qū))在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟體間發(fā)生的全部經(jīng)濟交易。
46、何謂“軟著陸”?
“軟著陸”是指一個經(jīng)濟體在降低經(jīng)濟增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經(jīng)濟陷入衰退的做法。中國經(jīng)濟必須要實現(xiàn)“軟著陸”，以保證經(jīng)濟可持續(xù)增長。
我國歷次宏觀調(diào)控的經(jīng)驗反復(fù)證明，經(jīng)濟大起大落對持續(xù)發(fā)展會造成巨大損害，恢復(fù)起來需要更長時間、付出更大代價。去年以來，黨中央、國務(wù)院見微知著，適時適度地針對部分行業(yè)過熱和固定資產(chǎn)投資增長過快等主要問題實施宏觀調(diào)控。
其根本著眼點是把各方面加快發(fā)展的積極性保護好、引導(dǎo)好、發(fā)揮好，及時消除經(jīng)濟運行中不穩(wěn)定、不健康因素，促進國民經(jīng)濟既快又好地平穩(wěn)持續(xù)向前發(fā)展。
47、什么是駱駝評級制度?
美國監(jiān)管的評級方法“駱駝”評級法其評價內(nèi)容只共有五大類指標(biāo)，即資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、經(jīng)營管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流動性(Liquidity)。
其英文單詞的第一個字母組合在一起就是“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文單詞相同，所以該評級方法簡稱為“駱駝”評級法。
后經(jīng)發(fā)展，世界各國的金融監(jiān)管都廣泛使用，并經(jīng)發(fā)展增加了“市場風(fēng)險敏感度(Sensitivity to Market Risk)，現(xiàn)在發(fā)展成為“CAMELS”
這一制度正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評級體系”，俗稱為“駱駝評級體系”(CAMEL Rating System)。
48、什么是保理業(yè)務(wù)?
所謂應(yīng)收賬款的保理，通俗地講就是企業(yè)把賒銷出去的貨物的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)給銀行，銀行為企業(yè)提供資金，并負(fù)責(zé)管理、催收應(yīng)收款和壞賬擔(dān)保，企業(yè)可借此及時回收賬款、加快資金流轉(zhuǎn)。
按業(yè)務(wù)方式應(yīng)收賬款保理又分“有追索權(quán)”和“無追索權(quán)”兩種，從字面上也好理解，有追索權(quán)即企業(yè)的下家(買方)到時候不還賬時，銀行有權(quán)向企業(yè)追索，企業(yè)有責(zé)任從銀行回購賬款;而無追索則是銀行買斷企業(yè)的應(yīng)收賬款，(除非特殊情況)，不管買方能否還款，風(fēng)險全由銀行承擔(dān)。
49、什么是全面風(fēng)險管理理念?
全面風(fēng)險管理理念(Enterprise-wide Risk Management，簡稱ERM)側(cè)重通過公司治理、內(nèi)部控制等制度設(shè)計，降低住處不對稱的程度，從而降低道德風(fēng)險，并保證組合風(fēng)險管理和交易風(fēng)險管理的有效性。
國際先進銀行的風(fēng)險管理，從傳統(tǒng)的交易風(fēng)險管理階段到組合風(fēng)險管理階段再到全面風(fēng)險管理階段。
50、什么是稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)?
各種形式的稅收通常產(chǎn)生兩種經(jīng)濟效應(yīng)：收入效應(yīng)(Income Effect)和替代效應(yīng)(Substitution Effect)。稅收的收入效應(yīng)是指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。
政府變動稅收政策也會改變?nèi)藗兊默F(xiàn)行收入水平，典型的情況是政府增稅使人們收入相對下降，而減稅使人們的收入相對提高。替代效應(yīng)是指稅收引起人們經(jīng)濟行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負(fù)擔(dān)而改變在可供替代的經(jīng)濟行為之間的選擇。
例如，政府對商品課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對經(jīng)濟行為的調(diào)整必然造成經(jīng)濟稅基的變動，導(dǎo)致個人收入、企業(yè)收入，以及政府財政收入的變化。
因此，政府的稅收政策及其調(diào)整總是給經(jīng)濟社會同時帶來上述兩種效應(yīng)。當(dāng)然，唯一的例外是對非經(jīng)濟稅基課稅，只會引起收入效應(yīng)，而不會發(fā)生替代效應(yīng)。因為這種課稅與個人經(jīng)濟行為無關(guān)，它僅僅減少納稅人的可支配收入，不會引起納稅人經(jīng)濟行為的改變，不會影響人們的既定的經(jīng)濟選擇。
這種不會產(chǎn)生替代效應(yīng)的稅收通常稱為中性稅收(Neutral Tax)�，F(xiàn)實生活里，屬于中性稅收的只有一次性總額稅(Lum-sum Tax)。該稅是政府為特殊目而征課的一次性稅收，通常情況下，這種稅收不能逃避，也不對個人經(jīng)濟行為造成明顯的扭曲。
除了一次性總額稅外，其他各類稅收都是非中性的，都會影響人們的生產(chǎn)、消費、儲蓄、投資的決策，即都會改變?nèi)藗儗κ褂媒?jīng)濟資源的決策。
理論上認(rèn)為，所有非中性稅收都屬于扭曲性稅收(Distorting Taxes)，均導(dǎo)致人們在經(jīng)濟資源使用方面產(chǎn)生福利損失，或效率損失。這是因為，政府稅收的加入必然改變原先經(jīng)濟社會處于均衡狀態(tài)的(商品的)相對價格體系，只要商品之相對價格發(fā)生變動，人們就會對個人經(jīng)濟行為進行調(diào)整，即發(fā)生了稅收的替代效應(yīng)。
但是，由于此時經(jīng)濟社會相對價格的變動并不代表經(jīng)濟資源之相對稀缺程度的改變，人們的行為調(diào)整實際上就帶有相當(dāng)?shù)拿つ啃裕@不僅無助于經(jīng)濟社會恢復(fù)均衡狀態(tài)，反而會使之進一步受到破壞，并對國民福利提高帶來某種不利影響。
換言之，雖然稅收使政府獲得了一定規(guī)模的財政收入，但是如果其代表的國民福利不能充分補償稅收造成的國民福利的減少，就表明國民要承擔(dān)額外的稅收負(fù)擔(dān)。這種額外的稅收負(fù)擔(dān)，又稱超額稅負(fù)擔(dān)，則被認(rèn)為是稅收造成的國民福利的凈損失。
51、證券發(fā)行的主要方式有哪幾種?
證券發(fā)行的主要方式有全球公募、招標(biāo)和簿記建檔。
52、什么是路演?
路演(roadshow)是指擬上市發(fā)行股票(或債券)的公司在正式發(fā)行股票(或債券)之前向機構(gòu)投資者推介股票(或債券)的活動。企業(yè)可以通過路演的情況調(diào)整股票(或債券)的定價，使之順利的發(fā)行出去。
53、什么是EMV?
EMV規(guī)范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡國際組織聯(lián)合制定的IC(智能)卡金融支付應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，其推出的目的是在IC卡支付系統(tǒng)中建立卡片和終端之間統(tǒng)一的互通互用的標(biāo)準(zhǔn)平臺。這種以芯片卡配合密碼輸入的技術(shù)，代表著未來銀行卡的主流發(fā)展方向。
54、什么是簿記建檔?
簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發(fā)行方式，國外很多國家也在使用這種方式進行股票、債券等證券品種的發(fā)行。具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進行預(yù)路演，根據(jù)預(yù)路演獲得的市場反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場情況與投資者需求共同確定申購價格區(qū)間。
然后進入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通，同時，簿記管理人開展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機關(guān)進行全程監(jiān)督。
主承銷商一旦接收申購訂單，該原始資料立刻接受公證機關(guān)的核驗，并對訂單進行統(tǒng)一編號，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷商在公證機構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價格需求曲線，并以此為基礎(chǔ)，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價格。
55、什么是收益率曲線?
收益率曲線是描述投資收益率與期限之間關(guān)系的曲線。
56、什么是CME?
什么是貸幣錯配風(fēng)險?
57、什么是IPO?
股票首次發(fā)行
58、什么是FDI?
流動性風(fēng)險，指金融機構(gòu)沒有足夠的流動性資金來及時支付流動性負(fù)債，乃至引發(fā)擠兌風(fēng)潮的危險。其原因可以是金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限搭配不當(dāng)，把大量短期資金來源進行長期資金運用，又沒有足夠的支付準(zhǔn)備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈;
也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補，失去了支付流動性負(fù)債的能力。流動性風(fēng)險的危害性極大，嚴(yán)重時甚至?xí)媒鹑跈C構(gòu)于死地。
59、外匯風(fēng)險
外匯風(fēng)險一般是指在一定時期的國際經(jīng)濟交易中，因未料到匯率或利率的忽然變動，給外匯持有人帶來的經(jīng)濟收益或損失。從廣義上講，外匯風(fēng)險也包括國際經(jīng)濟、貿(mào)易、金融活動中產(chǎn)生的信用風(fēng)險，但一般是指貨幣匯率變動帶來的風(fēng)險。
在浮動匯率制度下，匯率或利率變動十分頻繁，從而必然會引起交易雙方的收益和外匯持有人所持外匯的市場價值發(fā)生變動的風(fēng)險，外匯風(fēng)險可概括為四種類型：①交易風(fēng)險;②評價風(fēng)險;③經(jīng)濟風(fēng)險;④儲備風(fēng)險。由于外匯風(fēng)險涉及到交易雙方經(jīng)濟利益，所以各國外貿(mào)企業(yè)、外匯銀行等在其經(jīng)營活動中，都把避免外匯風(fēng)險視為管理外匯資財?shù)囊粋�重要方面。
防止外匯風(fēng)險的主要方法有匯率的預(yù)測法，選擇貨幣法，貨幣保值法，遠期合同法，利用國際信貸法，早付遲收或早收遲付法，對銷貿(mào)易法，調(diào)整價格法，利率和貨幣調(diào)換法，保付代理業(yè)務(wù)法，投保貨幣風(fēng)險保險等法。
60、國家風(fēng)險
指由于借款國政治、經(jīng)濟不穩(wěn)定、法制不健全、信用觀念弱或失去國際支付能力等原因，使借款國不能償付債務(wù)或拒絕償負(fù)債務(wù)，從而給從事國際業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)帶來的風(fēng)險。
隨著國際業(yè)務(wù)的擴大，國家風(fēng)險問題日益突出，并且國家風(fēng)險還有連鎖效應(yīng)，即一國債務(wù)危機會涉及到其他國家償還外債的能力，甚至引發(fā)全球性金融危機。
61、三角債
是企業(yè)相互拖欠貨款的俗稱。企業(yè)在商品交易中，經(jīng)過雙方約定，可能會出現(xiàn)先發(fā)貨、后付款或先收款、后發(fā)貨的情況，企業(yè)經(jīng)常保留一定的應(yīng)收應(yīng)付款項是正常的，這不是"三角債"。"三角債"是指超過正常限度，即超過結(jié)算實踐或超過商業(yè)信用約定支付實踐而不能償還的債務(wù)。
"三角債"形成的原因：一個是固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、建設(shè)項目超概算、資金缺口大且到位不及時，項目不能按期運營，投入資金不能回流，或項目決策失誤根本無法回流。這是造成企業(yè)貨款拖欠的重要原因;二是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，所需流動資金主要依靠銀行貸款支持，償債能力下降，形成拖欠;三是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中不合理的情況下，企業(yè)流動資金的漏損和流失，加劇了流動資金的緊張狀況和相互拖欠。
62、金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
是金融監(jiān)管機構(gòu)為了更好的對金融經(jīng)營機構(gòu)實施有效監(jiān)控，既是對其可能發(fā)生的金融風(fēng)險進行預(yù)警、預(yù)報所建立的早期預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過設(shè)置的一系列監(jiān)測比率和比率的"通常界限"，對金融經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)營狀況進行監(jiān)測。
早期預(yù)警系統(tǒng)可通過對金融經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)經(jīng)營比率和比率的"通常界限"加以仔細分析，對接近比率"通常界限"的金融經(jīng)營機構(gòu)及時預(yù)警并進行必要的干預(yù)。這種早期預(yù)警系統(tǒng)屬于事前監(jiān)管。
63、金融創(chuàng)新
是指政府或金融當(dāng)局和金融組織為適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境和在融資過程中的內(nèi)部矛盾運動，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險和降低成本，為更好的實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造或組合一個新的高效率的資金營運體系的創(chuàng)造性過程。
主要類型有：風(fēng)險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新;流動性增強創(chuàng)新;信用創(chuàng)造創(chuàng)新;股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新。 金融衍生產(chǎn)品 是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為"資產(chǎn)負(fù)債表外交易(簡稱表外交易)"。
金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。
因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷的推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品主要有以下分類方法：①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類;②根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。
64、金融監(jiān)管
是指金融行政管理機關(guān)(中央銀行或其他金融行政管理機關(guān))，為了維護金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對社會經(jīng)濟的發(fā)展造成不良影響，而對商業(yè)銀行和其他金融行政管理機關(guān)以及金融市場的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動和經(jīng)濟情況進行檢查監(jiān)督、指導(dǎo)、管理和控制。
簡單地說，也就是金融行政管理機關(guān)通過其對商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)的管理，對金融市場的管理，達到穩(wěn)定金融和促進社會經(jīng)濟正常發(fā)展的目的。
65、洗錢
是指利用銀行體系或其他金融設(shè)施，把從非法所得到的骯臟收益轉(zhuǎn)換成合法金融資產(chǎn)的過程。
洗錢一般可以分為三個步驟：第一步是存放，即設(shè)法把非法現(xiàn)金收益存放在銀行里;第二步是掩蓋，即通過多層次的、復(fù)雜的金融交易，試圖把資金來源的非法性掩蓋起來;第三步是合并，把"洗干凈"的錢合并在一起，從而可以堂而皇之的加以使用。洗錢是目前國際銀行界所遇到的最嚴(yán)重的問題之一。
我國新的刑法把洗錢和內(nèi)部交易等行為納入了刑事犯罪的范疇。
66、巴塞爾協(xié)議
是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會(簡稱巴塞爾委員會)，根據(jù)美、英、法、德、日、比利時、加拿大、荷蘭、瑞典、意大利、瑞士、盧森堡12個工業(yè)發(fā)達國家中央銀行行長會議的建議，于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關(guān)于同意國際銀行的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。
協(xié)議的主要宗旨是通過對銀行規(guī)定資本與風(fēng)險資產(chǎn)的最低比率來加強國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。
67、駱駝評級制度
全稱"銀行統(tǒng)一評級制度"，是美國金融管理當(dāng)局現(xiàn)今使用的對商業(yè)銀行的全面狀況進行檢查、評級的一種經(jīng)營管理制度。由于它主要從五個方面對商業(yè)銀行進行檢查評價，即：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平和流動性，這五個方面的英文字首字母拼在一起，恰好是英文"駱駝[CAMEL]"一詞，因此通常稱之為"駱駝評級制度"。
68、貨幣政策
通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟中的信貸供應(yīng)程度來間接影響總需求，以達到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。
貨幣政策分為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應(yīng)增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會降低。因此，當(dāng)總需求與經(jīng)濟的生產(chǎn)能力相比很低時，使用擴張性的貨幣政策最合適。
緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長率來降低總需求水平，在這種政策下，取得信貸較為困難，利息率也隨之提高。因此，在通貨膨脹較嚴(yán)重時，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準(zhǔn)備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。
69、什么是出口打包貸款業(yè)務(wù)?
該項貸款是銀行提供給出口商的一種短期資金融通,它屬于抵押貸款,其抵押對象是尚在打包中而沒有達到裝運出口程度的貨物。
該項貸款貨幣幣種為人民幣或其他可自由兌換貨幣,金額不超過信用證金額等值人民幣的80%, 期限一般不超過三個月,最長不超過信用證有效期滿后30天,貸款利率按照中國人民銀行利率政策中人民幣流動資金貸款利率執(zhí)行,貸款用途僅限于信用證上列明的出口商品在生產(chǎn)、收購、結(jié)算等方面的資金需要。
但信用證只是在單證相符的情況下才有效力，如果借款人不能按信用證要求辦貨，銀行的權(quán)益仍是無法保證。
70、什么是存款準(zhǔn)備金率和備付金率?
存款準(zhǔn)備金率是中央銀行重要的貨幣政策工具。根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率，中央銀行達到控制基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。
中國人民銀行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準(zhǔn)備金率和備付金率合二為一。目前，備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備金。
【銀行從業(yè)者的系金融知識】相關(guān)文章：
金融從業(yè)者的核心競爭力在哪04-24
銀行公共基礎(chǔ)知識點：銀行金融創(chuàng)新03-19
銀行從業(yè)知識點：金融市場種類08-05
銀行從業(yè)知識點：金融市場的功能05-16