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2017基金從業(yè)《證券投資基金》備考知識點
證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家編輯整理的2017基金從業(yè)《證券投資基金》備考知識點，更多精彩內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)。
會計系統(tǒng)控制
基金管理人應(yīng)當依據(jù)《中華人民共和國會計法》(以下簡稱《會計法》)《金融企業(yè)會計制度》《證券投資基金會計核算辦法》《企業(yè)財務(wù)通則》等國家有關(guān)法律、法規(guī)制定基金會計制度、公司財務(wù)制度、會計工作操作流程和會計崗位工作手冊，并針對各個風(fēng)險控制點建立嚴密的會計系統(tǒng)控制。
公司應(yīng)當明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各會計崗位職責(zé)，嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程。公司對所管理的基金應(yīng)當以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。各基金會計核算應(yīng)當獨立于公司會計核算。
基金管理人應(yīng)當采取適當?shù)臅嬁刂拼胧�，以確保會計核算系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)：
(1)應(yīng)當建立憑證制度，通過憑證設(shè)計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責(zé)任。
(2)應(yīng)當建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計賬簿，有效控制會計記賬程序。
(3)應(yīng)當建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生。
(4)應(yīng)當采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值。
(5)應(yīng)當規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全。
(6)應(yīng)當建立嚴格的成本控制和業(yè)績考核制度，強化會計的事前、事中和事后監(jiān)督。
(7)應(yīng)制定完善的會計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會部門應(yīng)妥善保管密押、業(yè)務(wù)用章、支票等重要憑據(jù)和會計檔案，嚴格會計資料的調(diào)閱手續(xù)，防止會計數(shù)據(jù)的毀損、散失和泄密。嚴格制定財務(wù)收支審批制度和費用報銷管理辦法，自覺遵守國家財稅制度和財經(jīng)紀律。
投資管理業(yè)務(wù)控制
基金管理人應(yīng)當自覺遵守國家有關(guān)法律法規(guī)，按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點嚴格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，明確揭示不同業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險點并采取控制措施。
(一)研究業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容
(1)研究工作應(yīng)保持獨立、客觀。
(2)建立嚴密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法。
(3)建立投資對象備選庫制度，研究部門根據(jù)基金契約要求，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護備選庫。
(4)建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持通暢的交流渠道。
(5)建立研究報告質(zhì)量評價體系。
(二)投資決策業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容
(1)投資決策應(yīng)當嚴格遵守法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，符合基金契約所規(guī)定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
(2)健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴格遵守投資限制，防止越權(quán)決策。
(3)投資決策應(yīng)當有充分的投資依據(jù)，重要投資要有詳細的研究報告和風(fēng)險分析支持，并有決策記錄。
(4)建立投資風(fēng)險評估與管理制度，在設(shè)定的風(fēng)險權(quán)限額度內(nèi)進行投資決策。
(5)建立科學(xué)的投資管理業(yè)績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策程序、基金績效分析等內(nèi)容。
(三)基金交易業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容
(1)基金交易應(yīng)實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易。
(2)公司應(yīng)當建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施。
(3)投資指令應(yīng)當進行審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，如出現(xiàn)指令違法違規(guī)或者其他異常情況，應(yīng)當及時報告相應(yīng)部門與人員。
(4)公司應(yīng)當執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待。
(5)建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當及時核對并存檔保管。
(6)建立科學(xué)的交易績效評價體系。
此外，場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易應(yīng)當根據(jù)內(nèi)部控制的原則制定相應(yīng)的流程和規(guī)則。基金管理人應(yīng)當建立嚴格有效的投資管理業(yè)務(wù)制度，防止不正當關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益。基金投資涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)在相關(guān)投資研究報告中特別說明，并報公司相關(guān)機構(gòu)批準。
合規(guī)培訓(xùn)
基金管理人的合規(guī)問題在公司運營過程中是非常關(guān)鍵而敏感的問題，所以一個有效的合規(guī)管理系統(tǒng)是一個基金管理人所必須具備的�；鸸芾砣吮仨毚_信它的員工能夠遵從所屬國家、所屬經(jīng)營環(huán)境下的所有現(xiàn)行的法律和規(guī)范。
有效進行合規(guī)培訓(xùn)管理，通過一套完善的系統(tǒng)監(jiān)控、跟蹤和評估的流程，保證員工能夠符合公司最新的合規(guī)政策，公司的流程規(guī)范以及國家的法律和法規(guī)等，從而幫助公司全面實現(xiàn)既定目標，有效降低運作風(fēng)險，并最終使合規(guī)培訓(xùn)成為基金管理人降低成本的關(guān)鍵。
基金管理人合規(guī)培訓(xùn)的具體內(nèi)容包括：國家制定頒布的與基金行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī);公司內(nèi)部的員工守則和各項業(yè)務(wù)的合規(guī)制度;案例警示教育。這些內(nèi)容涉及基金管理人風(fēng)險管理指引、風(fēng)險管理經(jīng)驗、基金公司及子公司內(nèi)控評價、相關(guān)案例講解等，也包括了解公司管理層的合規(guī)要求及經(jīng)理層合規(guī)要求等。
利率互換(interest rate swap)，是指兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同(本金相同)、期限相同的資金，但交易雙方分別以固定利率和浮動利率借款，為了降低資金成本和利率風(fēng)險，雙方做固定利率與浮動利率的調(diào)換。
利率互換有兩種形式：①息票互換，即固定利率對浮動利率的互換;②基礎(chǔ)互換，即雙方以不同參照利率互換利息支付，如美國優(yōu)惠利率對LIBOR。
雙方進行利率互換的主要原因是雙方在同定利率和浮動利率市場上分別具有比較優(yōu)勢。
掉期合約又稱“互換合約(swap contract)”是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流(Cash Flow)的合約。
在現(xiàn)實生活中較為常見的兩種合約是利率互換合約和貨幣互換合約，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。利率互換合約，是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約，一般并不伴隨本金。貨幣互換合約，是指兩種貨幣之間的交換合約，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
我國20世紀80年代就已經(jīng)推出貨幣互換合約，之后推出利率互換合約。近年來我國互換合約市場高速成長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。
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