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《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》公式整理
公式，在數(shù)學(xué)、物理學(xué)、化學(xué)、生物學(xué)等自然科學(xué)中用數(shù)學(xué)符號(hào)表示幾個(gè)量之間關(guān)系的式子。以下是小編為大家整理的《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》公式整理，希望能夠幫助到大家。
《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》公式整理
第一章
利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率
第二章
8.風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)
9.必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V
=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(市場(chǎng)組合平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)
第三章
1.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)
F×(P/F,i,n)=(1+i)^(-n)
P×(F/P,i,n)=(1+i)^n
2.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)
(P/A ,i n)=[1-(P/F,i,n)]/i
(A/P ,i n)=1/(P/A ,i n)
3.普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)
(F/A, i n)=[(F/P,i,n)-1]/i
(A/F，i n)=1/(F/A, i n)
4.即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)
即付年金現(xiàn)值系數(shù)=(1+i)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)
即付年金終值系數(shù)=(1+i)×普通年金終值系數(shù)
第四章
1.項(xiàng)目計(jì)算期=建設(shè)期+運(yùn)營(yíng)期
2.固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息
3.本年流動(dòng)資金投資額(墊支數(shù))=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-截止上年的流動(dòng)資金投資額
本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資金需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù)
4.某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)十該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用
5.運(yùn)營(yíng)期所得稅后凈現(xiàn)金流量
=息稅前利潤(rùn)×(1-所得稅稅率)+折舊+攤銷+回收額
=營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-所得稅
6.包括建設(shè)期的投資回收期=最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/下年凈現(xiàn)金流量
7.投資利潤(rùn)率=年息稅前利潤(rùn)或年均息稅前利潤(rùn)/投資總額×100%
8.凈現(xiàn)值=求和符號(hào)(第t年的凈現(xiàn)金流量×t年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))
9.凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)×100%
10.獲利指數(shù)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率
11.內(nèi)部收益率IRR：求和符號(hào)[第t年的凈現(xiàn)金流量×(P/F,IRR,t)]=0
推薦：2008會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》跨章節(jié)綜合大題
第五章
1.基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額
2.基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)
3.基金收益率=(年末持有份數(shù)-基金單位凈值年末數(shù)-年初持有份數(shù)×基金單位凈值年初數(shù))/(年初持有份數(shù)×基金單位凈值年初數(shù))
4.認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值=max[(P-E)×N,O]
5.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：Ml-(R×N+S)=R
除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：M2-(R×N+S)=0
6.轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
第六章
3.普通股資金成本的計(jì)算(留存收益僅是不考慮籌資費(fèi)用)
每年股利固定：普通股籌資成本=每年固定股利/[普通股籌資金額×(1-普通股籌資費(fèi)率)]×100%
股利增長(zhǎng)率固定：普通股籌資成本=第一年預(yù)期股利/[普通股籌資金額×(1-普通股籌資費(fèi)率)]×100%+股利固定增長(zhǎng)率
資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=Rf+β×(Rm-Rf)
無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=Rf+Rp
4.債務(wù)籌資成本=年利息×(1-所得稅稅率)/[負(fù)債籌資總額×(1-籌資費(fèi)率)]×100%
5.短期借款實(shí)際利率
(1)補(bǔ)償性余額：實(shí)際利率=名義借款金額×名義利率/[名義借款金額×(1-補(bǔ)償性余額比例)]=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比例)
(2)貼現(xiàn)法付息：實(shí)際利率=利息/(貸款金額-利息)×100%
6.放棄現(xiàn)金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)
第八章
1.加權(quán)平均資金成本=∑(某種資金占總資金的比重×該種資金的成本)
2.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本
=(銷售單價(jià)一單位變動(dòng)成本)×產(chǎn)銷量
=單位邊際貢獻(xiàn)×產(chǎn)銷量
3.息稅前利潤(rùn)=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額-固定成本
=(銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本)×產(chǎn)銷量-固定成本
=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本
4.經(jīng)營(yíng)杠桿
經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤(rùn)
5.財(cái)務(wù)杠桿
經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率=基期息稅前利潤(rùn)/(基期息稅前利潤(rùn)-基期利息)
6.復(fù)合杠桿
復(fù)合杠桿系數(shù)=普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/(基期息稅前利潤(rùn)-基期利息-基期融資租賃租金)
7.每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)處的息稅前利潤(rùn)
解方程：(EBIT-I1)×(1-T)/N1=(EBIT-I2)×(1-T)/N2
8.公司價(jià)值分析法
股票市場(chǎng)價(jià)值=[(息稅前利潤(rùn)-利息)×(1-所得稅稅率)]/普通股籌資成本
第十章
1.銷售預(yù)算
某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=該期現(xiàn)銷含稅收入+該期回收以前期應(yīng)收賬款
=本期銷售收入(含銷項(xiàng)稅)+期初應(yīng)收賬款-期末應(yīng)收賬款
2.生產(chǎn)預(yù)算
某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨量-預(yù)計(jì)期初存貨量
3.直接材料預(yù)算
本期采購(gòu)付現(xiàn)金額=本期采購(gòu)金額(含進(jìn)項(xiàng)稅)+期初應(yīng)付賬款-期末應(yīng)付賬款
=該期現(xiàn)購(gòu)材料現(xiàn)金之處+該期支付以前期的應(yīng)付賬款
4.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算
應(yīng)交稅金及附加=銷售稅金及附加+應(yīng)交增值稅
銷售稅金及附加=應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+應(yīng)交資源稅+應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅+應(yīng)交教育費(fèi)及附加
第十一章
1.成本中心
成本(費(fèi)用)變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本(費(fèi)用)-預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用)
成本(費(fèi)用)變動(dòng)率=成本(費(fèi)用)變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用)×100%
2.利潤(rùn)中心
利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額-該利潤(rùn)中心變動(dòng)成本總額
利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控制利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本
利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控制利潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本
3.投資中心
投資收益率=利潤(rùn)/投資額×100%
剩余收益=利潤(rùn)-投資額(或資產(chǎn)占用額)×規(guī)定的(或預(yù)期的)最低投資報(bào)酬率
=息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率
4.標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×(實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量)
價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量
直接材料用量差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格
直接材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量
直接人工效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率
直接人工工資率差異=(實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率)×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)
變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率
變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=(變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率-變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率)×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)
固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率
固定制造費(fèi)用能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
固定制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
第十二章
1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%
4.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
5.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%
6.或有負(fù)債比率=或有負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%
7.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出
息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出
8.帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100%
9.應(yīng)收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))
應(yīng)收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率
其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計(jì)算。
10.存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率
11.不良資產(chǎn)比率=(資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失)/(資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額)×100%
12.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%
13.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×100%
銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入×100%
銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%
14.成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%
15.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)
16.總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額×100%
17.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)×100%
18.資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本×100%
19.基本每股收益=歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)
20.每股股利=普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股總數(shù)
21.市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
22.每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)
23.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額×100%
24.資本保值增值率=扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%
25.資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100%
26.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%
27.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100%
28.技術(shù)投入比率=本年科技支出合計(jì)/本年?duì)I業(yè)收入×100%
《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》公式整理
一、投資決策
1. 凈現(xiàn)值（NPV）： NPV = ∑(Ct / (1 + r)^t) - I 其中，Ct為第t期現(xiàn)金流入，r為折現(xiàn)率，I為初始投資額，t為項(xiàng)目期數(shù)。
2. 內(nèi)部收益率（IRR）： IRR是使NPV等于零時(shí)的折現(xiàn)率，通常通過迭代法求解。
3. 回收期（PP）： 簡(jiǎn)單回收期 = （原始投資額 - 最后一期前累計(jì)現(xiàn)金流量絕對(duì)值）/ 最后一期現(xiàn)金流量 動(dòng)態(tài)回收期 = 使累積凈現(xiàn)值等于零時(shí)對(duì)應(yīng)的期數(shù)
4. 獲利指數(shù)（PI）： PI = （NPV + 初始投資額）/ 初始投資額
5. 修正內(nèi)部收益率（MIRR）： MIRR考慮了資金成本的差異，用于評(píng)估在不同現(xiàn)金流情況下項(xiàng)目的收益水平。
二、資本結(jié)構(gòu)
1. 加權(quán)平均資本成本（WACC）： WACC = (E/V) × re + (D/V) × rd × (1 - Tc) 其中，E為股權(quán)資本，D為債務(wù)資本，V為總資本，re為權(quán)益資本成本，rd為債務(wù)資本成本，Tc為所得稅稅率。
2. MM定理： 在無稅條件下的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)論：企業(yè)價(jià)值V與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。 在有稅條件下的資本結(jié)構(gòu)相關(guān)論：企業(yè)價(jià)值V隨負(fù)債比例增加而增加，直至達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。
三、籌資決策
1. 債券估價(jià)： 債券價(jià)值 = ∑(Ct / (1 + YTM)^t) + F / (1 + YTM)^n 其中，Ct為每年利息支付，F(xiàn)為債券面值，YTM為到期收益率，n為債券期限。
2. 股票估價(jià)： 股票價(jià)值 = D1 / (k - g) 其中，D1為下一期預(yù)期股息，k為必要收益率，g為股息增長(zhǎng)率。
四、營(yíng)運(yùn)資金管理
1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均應(yīng)收賬款余額
2. 存貨周轉(zhuǎn)率： 存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 平均存貨余額
3. 現(xiàn)金周期： 現(xiàn)金周期 = 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) + 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) - 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
五、股利政策
1. 股利支付率： 股利支付率 = 每股股利 / 每股收益
2. 股利增長(zhǎng)模型（如戈登增長(zhǎng)模型）： P0 = D1 / (k - g) 其中，P0為股票現(xiàn)值，D1為下一期預(yù)期股息，k為必要收益率，g為股息增長(zhǎng)率。
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