中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考前練習(xí)題與答案2016

　　一、判斷題

　　1.溢價(jià)債券的內(nèi)部收益率高于票面利率，折價(jià)債券的內(nèi)部收益率低于票面利率。()

　　答案： N

　　解析： 溢價(jià)債券的內(nèi)部收益率低于票面利率，折價(jià)債券的內(nèi)部收益率高于票面利率。

　　2.應(yīng)收賬款保理實(shí)質(zhì)就是一種委托收賬管理的方式。()

　　答案： N

　　解析： 保理是一項(xiàng)綜合性的金融服務(wù)方式，其同單純的融資或收賬管理有本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。

　　3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在強(qiáng)調(diào)企業(yè)價(jià)值最大化時(shí)，要把企業(yè)社會責(zé)任放在首位。()

　　答案： N

　　解析： 在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)。

　　4.所謂保本是指企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)與固定成本相等。()

　　答案： Y

　　解析： 所謂保本是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)。以公式可表達(dá)如下：銷售收入-變動成本-固定成本=0即：銷售收入-變動成本=固定成本邊際貢獻(xiàn)=固定成本，所以本題表述正確。

　　5.通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等屬于減少風(fēng)險(xiǎn)的對策。()

　　答案： N

　　解析： 通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的對策。

　　6.公司發(fā)放股票股利后會使資產(chǎn)負(fù)債率下降。()

　　答案： N

　　解析： 發(fā)放股票股利只是引起股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，并不引起資產(chǎn)或負(fù)債發(fā)生變化，因此資產(chǎn)負(fù)債率不變。

　　7.按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是該項(xiàng)資產(chǎn)的p值和市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬的乘積，而市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬是市場投資組合的預(yù)期報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之差。()

　　答案： Y

　　解析： 本題考核的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的含義。由資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式：R=Rf+β(Rm-Rf)可以很清楚地看到：β(Rm-Rf)為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，Rm-Rf為市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，它是市場投資組合的預(yù)期報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的差。

　　8.引起個(gè)別投資中心的投資報(bào)酬率提高的投資，不一定會使整個(gè)企業(yè)的投資報(bào)酬率提高;但引起個(gè)別投資中心的剩余收益增加的投資，則一定會使整個(gè)企業(yè)的剩余收益增加。()

　　答案： Y

　　解析： 投資報(bào)酬率的決策結(jié)果與總公司的目標(biāo)不一定一致，但剩余收益可以保持部門獲利目標(biāo)與公司總體目標(biāo)一致。

　　9.權(quán)益乘數(shù)的高低取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，負(fù)債比率越低，權(quán)益乘數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。()

　　答案： N

　　解析： 權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債比率是同方向變動的，負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高。

　　10.認(rèn)股權(quán)證具有促進(jìn)融資的作用，但不能為企業(yè)籌集額外的資金。()

　　答案： N

　　解析： 認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具，它能促使公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計(jì)劃。在認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，可以為企業(yè)籌集額外的資金。

　　二、計(jì)算分析題

　　1、已知：某公司2010年第1～3月實(shí)際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元，預(yù)計(jì)4月份銷售額為40000萬元。每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金交納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為5000萬元(需在4月份付清)，不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。

　　4月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購材料8000萬元(當(dāng)月付款70%);工資及其他支出8400萬元(用現(xiàn)金支付);制造費(fèi)用8000萬元(其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬元);銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬元(用現(xiàn)金支付);所得稅費(fèi)用是1900萬元;購買設(shè)備12000萬元(用現(xiàn)金支付)�，F(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬元。

　　要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該公司4月份的下列預(yù)算指標(biāo)：

　　(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入;

　　(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出;

　　(3)現(xiàn)金余缺;

　　(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額;

　　(5)4月末應(yīng)收賬款余額。

　　正確答案：(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(萬元) (1分)

　　(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出

　　=(8000×70%+5000)+8400+(8000-4000)+1000+1900+40000×10%=29900(萬元) (1分)

　　(3)現(xiàn)金余缺=80+39800-29900-12000=-2020(萬元) (1分)

　　(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額=2020+100=2120(萬元) (1分)

　　(5)4月末應(yīng)收賬款余額=41000×10%+40000×30%=16100(萬元)(1分)

　　2、潤發(fā)批發(fā)市場坐落在北京市海淀區(qū)，主要經(jīng)營日常用品。目前財(cái)務(wù)部門正在編制2013年12月份的預(yù)算，有關(guān)資料如下。

　　(1)預(yù)計(jì)2013年11月30日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：

　　單位：萬元

資產(chǎn)	金額	負(fù)債及所有者權(quán)益	金額
貨幣資金	22	應(yīng)付賬款	162
應(yīng)收賬款	76	短期借款	18
存貨	132	長期借款	120
固定資產(chǎn)	470	實(shí)收資本	600
無形資產(chǎn)	300	盈余公積	80
		未分配利潤	20
資產(chǎn)總計(jì)	1000	負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)	1000

　　(2)銷售收入預(yù)計(jì)：2013年11月200萬元，12月220萬元;2014年1月230萬元。

　　(3)銷售收現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷售當(dāng)月收回60%，次月收回38%，其余2%無法收回(壞賬)。

　　(4)采購付現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷售商品的80%在前一個(gè)月購入，銷售商品的20%在當(dāng)月購入;所購商品的進(jìn)貨款項(xiàng)，在購買的次月支付。

　　(5)預(yù)計(jì)12月份購置固定資產(chǎn)需支付10萬元;全年折舊費(fèi)216萬元;除折舊外的其他管理費(fèi)用均須用現(xiàn)金支付，預(yù)計(jì)12月份為25萬元;12月末歸還到期的短期借款18萬元。

　　(6)預(yù)計(jì)銷售成本率75%。

　　(7)預(yù)計(jì)長期借款年利率9%，短期借款年利率為6%，利息按月支付。

　　(8)企業(yè)最低貨幣資金余額20萬元;預(yù)計(jì)貨幣資金余額不足20萬元時(shí)，在每月月初從銀行借入，借款金額是1萬元的整數(shù)倍，借款年利率為6%，利息按月支付。

　　(9)按月計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

　　要求(計(jì)算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù))：

　　(1)計(jì)算12月份銷售收回的貨幣資金、進(jìn)貨支付的貨幣資金、新借入的銀行借款;

　　(2)計(jì)算12月份貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨的期末余額;

　　(3)計(jì)算12月份稅前利潤。

　　正確答案：(1)銷售收回的貨幣資金=220×60%+200×38%=132+76=208(萬元)

　　進(jìn)貨支付的貨幣資金=(220×75%)×80%+(200×75%)×20%=162(萬元)

　　假設(shè)本月新借入的銀行借款為W萬元，則：

　　22+208-162-10-25-18-18×6%/12-120×9%/12+W-W×6%/12≥20

　　解得：W≥6.02(萬元)，由于借款金額是1萬元的整數(shù)倍，因此本月新借入的銀行借款為7萬元。

　　(2)貨幣資金期末余額

　　=22+208-162-10-25-18-18×6%/12-120×9%/12+7-7×6%/12=20.98(萬元)

　　應(yīng)收賬款期末余額=220×38%=83.6(萬元)

　　應(yīng)付賬款期末余額=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

　　12月進(jìn)貨成本=(230×75%)×80%+(220×75%)×20%=171(萬元)

　　12月銷貨成本=220×75%=165(萬元)

　　存貨期末余額=132+171-165=138(萬元)

　　(3)稅前利潤

　　=220×(1-75%)-(216/12+25)-220×2%-(18×6%/12+120×9%/12+7×6%/12)

　　=6.58(萬元)

　　3、完成下列第三季度現(xiàn)金預(yù)算工作底稿和現(xiàn)金預(yù)算(不考慮除所得稅之外的其他稅金)：

　　單位：元

月份	五	六	七	八	九	十
工作底稿
銷售收入	5000	6000	7000	8000	9000	10000
收賬：
銷貨當(dāng)月（銷售收入的20%）
銷貨次月（銷售收入的70%）
銷貨再次月（銷售收入的10%）
收賬合計(jì)
采購金額（下月銷售收入的70%）		4900
購貨付款（延后1個(gè)月）
現(xiàn)金預(yù)算
（1）期初余額			8000
（2）收賬
（3）購貨
（4）工資			750	100	1250
（5）其他付現(xiàn)費(fèi)用			100	200	700
（6）所得稅費(fèi)用					2000
（7）購置固定資產(chǎn)			8000
（8）現(xiàn)金余缺
（9）向銀行借款（1000元的倍數(shù)）
（10）償還銀行借款（1000元的倍數(shù)）
（11）支付借款利息（還款支付，年利率12%）
（12）期末現(xiàn)金余額（最低6000元）

　　正確答案：單位：元

月份	五	六	七	八	九	十
工作底稿
銷售收入	5000	6000	7000	8000	9000	10000
收賬：
銷貨當(dāng)月（銷售收入的20%）			1400	1600	1800
銷貨次月（銷售收入的70%）			4200	4900	5600
銷貨再次月（銷售收入的10%）			500	600	700
收賬合計(jì)			6100	7100	8100
采購金額（下月銷售收入的70%）		4900	5600	6300	7000
購貨付款（延后1個(gè)月）			4900	5600	6300
現(xiàn)金預(yù)算
（1）期初余額			8000	6350	6530
（2）收賬			6100	7100	8100
（3）購貨			4900	5600	6300
（4）工資			750	100	1250
（5）其他付現(xiàn)費(fèi)用			100	200	700
（6）所得稅費(fèi)用					2000
（7）購置固定資產(chǎn)			8000
（8）現(xiàn)金余缺			350	7550	4380
（9）向銀行借款（1000元的倍數(shù)）			6000		2000
（10）償還銀行借款（1000元的倍數(shù)）				1000
（11）支付借款利息（還款支付，年利率12%）				20
（12）期末現(xiàn)金余額（最低6000元）			6350	6530	6380

　　4、A企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品需要使用某種特種鋼，年需要量36000公斤，已知該特種鋼單價(jià)為200元/公斤。材料儲存部門提供的資料表明，該特種鋼單位年儲存成本為8元，假定與經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)的存貨總成本為12000元。

　　供應(yīng)部門根據(jù)以往情況分析，企業(yè)進(jìn)貨時(shí)，平均交貨期為8天，8天以內(nèi)交貨概率為70%，延遲一天、二天交貨的概率分別為20%和10%。經(jīng)測算，單位材料缺貨損失2.5元。

　　要求計(jì)算：

　　(1)計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量;

　　(2)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金;

　　(3)計(jì)算年度最佳訂貨批次;

　　(4)計(jì)算最佳訂貨周期(1年按360天計(jì)算);

　　(5)該企業(yè)供應(yīng)部門確定的再訂貨點(diǎn)為1000公斤，保險(xiǎn)儲備200公斤，請計(jì)算確定其做法是否正確。

　　正確答案：(1)與經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)的存貨總成本=(2×每次變動訂貨成本×36000×8)1/2=12000

　　解得：每次變動訂貨成本=250(元)

　　經(jīng)濟(jì)訂貨批量=(2×250×36000/8)1/2=1500(公斤)

　　(2)經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金=1500/2×200=150000(元)

　　(3)年度最佳訂貨批次=36000/1500=24(次)

　　(4)最佳訂貨周期=360/24=15(天)

　　(5)交貨期內(nèi)的平均需求量=36000/360×8=800(公斤)

　　每天需要量=36000/360=100(公斤)

　　保險(xiǎn)儲備量為0公斤時(shí)，再訂貨點(diǎn)為800公斤

　　缺貨損失期望值=24×2.5×(100×0.2+200×0.1)=2400(元)

　　保險(xiǎn)儲備的持有成本=0

　　保險(xiǎn)儲備相關(guān)總成本=2400+0=2400(元)

　　保險(xiǎn)儲備為100公斤時(shí)，再訂貨點(diǎn)為900公斤

　　缺貨損失期望值=24×2.5×(100×0.1)=600(元)

　　保險(xiǎn)儲備的持有成本=100×8=800(元)

　　保險(xiǎn)儲備相關(guān)總成本=600+800=1400(元)

　　保險(xiǎn)儲備量為200公斤時(shí)，再訂貨點(diǎn)為1000公斤

　　缺貨損失期望值=0(元)

　　保險(xiǎn)儲備的持有成本=200×8=1600(元)

　　保險(xiǎn)儲備相關(guān)總成本=0+1600=1600(元)

　　因此，合理的保險(xiǎn)儲備量為100公斤，再訂貨點(diǎn)為900公斤，供應(yīng)部門確定的再訂貨點(diǎn)和保險(xiǎn)儲備不正確。

　　三、綜合題

　　1、某企業(yè)明年有關(guān)預(yù)算資料如下：

　　(1)2-6月份的銷售收入分別為300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的銷售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金60%，下月收到現(xiàn)金的30%，下下月收到現(xiàn)金10%。

　　(2)各月直接材料采購金額按下一個(gè)月銷售收入的60%計(jì)算。所購材料款于當(dāng)月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%。

　　(3)4-5月份的制造費(fèi)用分別為40000元和57000元，其中包括非付現(xiàn)費(fèi)用每月10000元。4-5月份的銷售費(fèi)用分別為25000元和35000元，每月的非付現(xiàn)銷售費(fèi)用均為5000元。4-5月份的管理費(fèi)用均為50000元，其中包括非付現(xiàn)費(fèi)用每月20000元。

　　(4)4月份購置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15000元。

　　(5)在現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款(借款為1000元的整數(shù)倍數(shù));在現(xiàn)金有多余時(shí)，歸還銀行借款(還款也為1000元的整數(shù)倍數(shù))。借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息。假設(shè)在3月末時(shí)，需要支付利息的債務(wù)總額(屬于長期借款，明年不需要?dú)w還)為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。

　　(6)月末現(xiàn)金余額范圍為6000-7000元。其他資料見下表：

　　4-5月份現(xiàn)金預(yù)算(單位：元)

月份	4月	5月
期初現(xiàn)金余額	6300
經(jīng)營現(xiàn)金收入
直接材料采購
直接人工支出	20000	35000
制造費(fèi)用
銷售費(fèi)用
管理費(fèi)用
所得稅費(fèi)用	8000	8000
分配股利	5000	5000
資本性現(xiàn)金支出
銀行借款
歸還銀行借款
支付利息
期末現(xiàn)金余額

　　要求：

　　(1)計(jì)算4月份的可供支配的現(xiàn)金合計(jì)、經(jīng)營性現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金籌措或現(xiàn)金投放的金額以及4月末的現(xiàn)金余額;

　　(2)完成該企業(yè)4-5月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作;

　　(3)假設(shè)銷售成本率為60%，4月份預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)費(fèi)用為200元，計(jì)算4月份預(yù)計(jì)利潤表中的下列指標(biāo)：銷售成本、銷售毛利、營業(yè)利潤、凈利潤;

　　(4)假設(shè)明年年初的盈余公積為140000元，未分配利潤為50000元(今年的利潤分配已經(jīng)結(jié)束)，明年的預(yù)計(jì)凈利潤為1000000元，股利支付率為80%，預(yù)計(jì)明年年末的留存收益。

　　正確答案：(1)根據(jù)題意分析可知：

　　某月經(jīng)營性現(xiàn)金收入=當(dāng)月銷售收入×60%+上月銷售收入×30%+上上月銷售收入×10%

　　所以，4月份的經(jīng)營現(xiàn)金流入=500000×60%+400000×30%+300000×10%=450000(元)

　　4月份的可供支配的現(xiàn)金合計(jì)=6300+450000=456300(元)

　　某月支付的直接材料采購款

　　=本月采購本月支付的貨款+上月采購本月支付的貨款

　　=本月采購額的50%+上月采購額的50%

　　=下月銷售收入×60%×50%+本月銷售收入×60%×50%

　　=下月銷售收入×30%+本月銷售收入×30%

　　所以，4月份支付的直接材料采購款=600000×30%+500000×30%=330000(元)

　　而4月份支付的制造費(fèi)用=制造費(fèi)用-非付現(xiàn)的制造費(fèi)用=40000-10000=30000(元)

　　4月份支付的銷售費(fèi)用=銷售費(fèi)用-非付現(xiàn)的銷售費(fèi)用=25000-5000=20000(元)

　　4月份支付的管理費(fèi)用=管理費(fèi)用-非付現(xiàn)的管理費(fèi)用=50000-20000=30000(元)

　　又由于4月份支付的直接人工、所得稅、股利分別為20000、8000、5000元

　　所以，4月份的經(jīng)營性現(xiàn)金支出=330000+30000+20000+30000+20000+8000+5000=443000(元)

　　4月份的資本性現(xiàn)金支出=購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支出=15000(元)

　　因此，4月份的現(xiàn)金余額=可供支配的現(xiàn)金合計(jì)-經(jīng)營性現(xiàn)金支出-資本性現(xiàn)金支出

　　=456300-443000-15000

　　=-1700(元)

　　由于現(xiàn)金余缺的數(shù)值小于要求的月末現(xiàn)金余額的范圍，所以，需要籌措資金。

　　設(shè)銀行借款為X，X為1000的整數(shù)倍數(shù)。

　　由于題中假設(shè)“借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份要支付的該項(xiàng)借款利息=X×12%/12=X×1%，另外，題中假設(shè)在3月末時(shí)，需要支付利息的債務(wù)總額為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。所以：4月份需要支付的利息合計(jì)=12000×10%/12+X×1%=100+X×1%，由于要求的月末現(xiàn)金余額范圍為6000-7000元，所以有：

　　6000≤-1700+X-(100+X×1%)≤7000

　　7800≤0.99X≤8800

　　7878.79≤X≤8888.89

　　X=8000(元)

　　4月份支付的利息=100+8000×1%=180(元)

　　即4月份的現(xiàn)金籌措金額=8000-180=7820(元)

　　4月末的現(xiàn)金余額=-1700+7820=6120(元)

　　(2)編制的現(xiàn)金預(yù)算如下：

　　4-5月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元

月份	4月	5月
期初現(xiàn)金余額	6300	6120
經(jīng)營現(xiàn)金收入	450000	550000
直接材料采購	330000	390000
直接人工支出	20000	35000
制造費(fèi)用	30000	47000
銷售費(fèi)用	20000	30000
管理費(fèi)用	30000	30000
所得稅費(fèi)用	8000	8000
分配股利	5000	5000
資本性現(xiàn)金支出	15000	0
銀行借款	8000	0
歸還銀行借款	0	4000
支付利息	180	180
期末現(xiàn)金余額	6120	6940

　　提示：5月份的現(xiàn)金余缺

　　=6120+550000-(390000+35000+47000+30000+30000+8000+5000)

　　=11120(元)

　　5月份需要支付的利息有兩筆，一筆是3月末的12000元負(fù)債的利息100(12000×10%/12)元;另外因?yàn)轭}中假設(shè)“借款在期初，還款在期末(對于5月份的還款而言，意味著是5月末還)，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份借入的8000元在5月份還要支付1個(gè)月的利息80(8000×12%/12)元。即5月份需要支付的利息合計(jì)100+80=180(元)

　　由于11120減去180后高于7000，所以，5月份有現(xiàn)金剩余，需要按照1000元的整數(shù)倍數(shù)歸還借款。

　　假設(shè)歸還的借款為W元，W為1000的整數(shù)倍，則：

　　6000≤11120-W-180≤7000

　　6000≤10940-W≤7000

　　-6000≥W-10940≥-7000

　　10940-6000≥W≥10940-7000

　　4940≥W≥3940

　　即：W=4000

　　期末現(xiàn)金余額=11120-4000-180=6940(元)

　　(3)銷售成本=銷售收入×銷售成本率=500000×60%=300000(元)

　　銷售毛利=銷售收入-銷售成本=500000-300000=200000(元)

　　營業(yè)利潤=銷售毛利-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=200000-25000-50000-200=124800(元)

　　凈利潤=營業(yè)利潤-所得稅費(fèi)用=124800-8000=116800(元)

　　(4)明年增加的留存收益=1000000×(1-80%)=200000(元)

　　年初的留存收益=盈余公積+未分配利潤=140000+50000=190000(元)

　　年末的留存收益=190000+200000=390000(元)

　　解析：無

　　2、某企業(yè)去年12月31日的流動資產(chǎn)為1480萬元，流動負(fù)債為580萬元，長期負(fù)債為5400萬元，所有者權(quán)益總額為4200萬元。該企業(yè)去年的營業(yè)收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.2次，按照平均數(shù)計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)為2.4，凈利潤的80%分配給投資者。預(yù)計(jì)今年?duì)I業(yè)收入比上年增長20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項(xiàng)目和流動負(fù)債項(xiàng)目將隨營業(yè)收入同比例增減。假定該企業(yè)今年的銷售凈利率和股利支付率與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化;今年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。要求：

　　(1)計(jì)算今年需要增加的營運(yùn)資金額;

　　(2)預(yù)測今年需要增加對外籌集的資金額;

　　(3)預(yù)測今年年末的流動資產(chǎn)總額、流動負(fù)債總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益總額和資產(chǎn)總額;

　　(4)預(yù)測今年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù);

　　(5)預(yù)測今年的權(quán)益乘數(shù)(按照平均數(shù)計(jì)算);

　　(6)使用連環(huán)替代法依次分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和權(quán)益乘數(shù)的變動對今年凈資產(chǎn)收益率的影響。

　　正確答案：(1)流動資產(chǎn)銷售百分比

　　=1480/5000×100%=29.6%

　　流動負(fù)債銷售百分比

　　=580/5000×100%=11.6%

　　今年需要增加的營運(yùn)資金額

　　=5000×20%×(29.6%-11.6%)

　　=180(萬元)

　　或者：

　　今年需要增加的流動資產(chǎn)額

　　=1480×20%=296(萬元)

　　今年需要增加的流動負(fù)債額

　　=580×20%=116(萬元)

　　今年需要增加的營運(yùn)資金額

　　=296-116=180(萬元)

　　(2)今年需要增加對外籌集的資金額

　　=180+200+100-5000×(1+20%)×10%×(1-80%)

　　=360(萬元)

　　(3)今年年末的流動資產(chǎn)

　　=1480×(1+20%)=1776(萬元)

　　今年年末的流動負(fù)債

　　=580×(1+20%)=696(萬元)

　　今年年末的負(fù)債總額

　　=696+5400=6096(萬元)

　　今年年末的所有者權(quán)益總額

　　=4200+5000×(1+20%)×10%×(1-80%)+360

　　=4680(萬元)

　　今年年末的資產(chǎn)總額

　　=6096+4680=10776(萬元)

　　(4)今年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=5000×(1+20%)/[(1480+1776)/2]

　　=3.69(次)

　　今年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=5000×(1+20%)/[(580+5400+4200+10776)/2]

　　=0.57(次)

　　(5)今年的權(quán)益乘數(shù)

　　=[(580+5400+4200+10776)/2]/ [(4200+4680)/2]

　　=2.36

　　(6)上年的凈資產(chǎn)收益率

　　=10%×1.2×2.4=28.8%

　　第一次替代：10%×0.57×2.4=13.68%

　　第二次替代：10%×0.57×2.36=13.45%

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的影響

　　=13.68%-28.8%=-15.12%

　　權(quán)益乘數(shù)下降的影響

　　=13.45%-13.68%=-0.23%

【中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考前練習(xí)題與答案】相關(guān)文章：

商務(wù)英語中級考前輔導(dǎo)練習(xí)題及答案07-16

中級會計(jì)職稱《會計(jì)實(shí)務(wù)》考前練習(xí)題及答案09-02

中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》練習(xí)題及答案11-21

中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考前練習(xí)題201706-24

2017中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考前練習(xí)題10-18

中級會計(jì)職稱《會計(jì)實(shí)務(wù)》考前練習(xí)題有答案06-04

中級會計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》考前沖刺試題06-11

會計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》考前輔導(dǎo)試題05-11

中級會計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考前練習(xí)題及答案10-04