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2017注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》復(fù)習(xí)題
財(cái)務(wù)成本管理是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試的科目之一，你知道財(cái)務(wù)成本管理都考哪些知識(shí)點(diǎn)嗎?下面是yjbys小編為大家?guī)淼呢?cái)務(wù)成本管理復(fù)習(xí)題。歡迎閱讀。
一、單項(xiàng)選擇題
1.關(guān)于看漲期權(quán)下列說法錯(cuò)誤的是()。
A.看漲期權(quán)的價(jià)值上限是執(zhí)行價(jià)格
B.股票的價(jià)格為零時(shí)，期權(quán)的價(jià)值也為零
C.看漲期權(quán)的價(jià)值下限是內(nèi)在價(jià)值
D.只要期權(quán)尚未到期，期權(quán)的價(jià)格就會(huì)高于其價(jià)值的下限
2.某期權(quán)目前已經(jīng)到期，如果已知期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為5元，則該期權(quán)的價(jià)值為()元。
A.0
B.6 C.5
D.無法計(jì)算
3.關(guān)于看跌期權(quán)的估價(jià)，下列表達(dá)式正確的是()。
A. 看漲期權(quán)價(jià)格+看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
B. 看漲期權(quán)價(jià)格-看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格
C. 看漲期權(quán)價(jià)格-看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
D. 看漲期權(quán)價(jià)格+看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格
4.下列公式中，不正確的有()。
A. 多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=Max(股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0)
B. 空頭看漲期權(quán)凈損益=空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值+期權(quán)價(jià)格
C. 空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值=-Max(執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0)
D. 空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值-期權(quán)價(jià)格
5.當(dāng)預(yù)計(jì)標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格將發(fā)生劇烈變動(dòng)，但無法判斷是上升還是下降時(shí)，最適合的投資組合是()注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》試題及答案2016注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》試題及答案2016。
A.購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票的組合
B.購進(jìn)看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合
C.售出看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合
D.購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)看漲期權(quán)的組合
6.期權(quán)是指一種合約，下列表述不正確的是( )。
合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利
期權(quán)出售人應(yīng)擁有標(biāo)的資產(chǎn)，以便期權(quán)到期時(shí)雙方應(yīng)進(jìn)行標(biāo)的物的交割
期權(quán)是一種特權(quán)，持有人只有權(quán)利沒有義務(wù)
期權(quán)合約至少要涉及購買人和出售人兩方
7.美式看漲期權(quán)允許持有者()。
A. 在到期日或到期日前賣出標(biāo)的資產(chǎn)
B. 在到期日或到期日前購買標(biāo)的資產(chǎn)
C. 只能在在到期日賣出標(biāo)的資產(chǎn)
D. 只能在在到期日購買標(biāo)的資產(chǎn)
8.看跌期權(quán)出售者收取期權(quán)費(fèi)5元，售出1股執(zhí)行價(jià)格為100元。1年后到期的ABC公司股票的看跌期權(quán)，如果1年后該股票的市場(chǎng)價(jià)格為120元，則該出售該看跌期權(quán)的凈損益為()元。
A.20
B.-20 C.5
D.15
9.下列關(guān)于布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)的說法不正確的是( )。
A. 未來股票的價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)
B. 看漲期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行
C. 股票或期權(quán)的買賣沒有交易成本
D. 所有證券交易都是連續(xù)發(fā)生的，股票價(jià)格隨機(jī)游走
10.某公司股票看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為30元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是20元，期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為2元如果在到期日該股票的價(jià)格是15元，則購進(jìn)股票、購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)看漲期權(quán)組合的到期收益為()元。
A.13
B.6
C.-5
D.-2
11.某公司股票看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》試題及答案2016注冊(cè)會(huì)計(jì)師。在到期日該股票的價(jià)格是34元。則同時(shí)購進(jìn)1股看跌期權(quán)與1股看漲期權(quán)組合的到期日凈損益為()元。
A.1
B.6
C.11
D.-5
12.下列有關(guān)期權(quán)投資策略表述正確的是( )。
A.保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格
B.保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈損益為期權(quán)價(jià)格
C.拋補(bǔ)期權(quán)組合鎖定了最低凈收入
D.多頭對(duì)敲只有當(dāng)股價(jià)偏離執(zhí)行價(jià)格的差額超過看漲期權(quán)購買成本，才能給投資者帶來凈收益
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