2016年證券投資基金試題及答案

　　證券資格是進(jìn)入證券行業(yè)的必備證書(shū)，是進(jìn)入銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團(tuán)、財(cái)經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟(jì)部門(mén)的重要參考。下文為大家整理的是關(guān)于證券投資基金的考試題及答案，希望能幫助到大家!

　　一、單項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)

　　1.在我國(guó)，( )約定了基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)。.

　　A.基念份額上市交易公告書(shū) B.基金成立公告 C.基金合同 D.招募說(shuō)明書(shū)

　　2.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。

　　A.基金托管人 B.中國(guó)證監(jiān)會(huì) C.基金機(jī)構(gòu)投資者 D.基金管理公司

　　3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國(guó)

　　家是( )。

　　A.日本 B.中國(guó) C.美國(guó) D.歐洲

　　4.中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司和基金

　　的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。

　　A.審批制 B.申報(bào)制 C核準(zhǔn)制 D.注冊(cè)制

　　5.債券基金主要以( )為投資對(duì)象。

　　A.股票 B.債券 C.貨幣市場(chǎng)工具 D.其他證券投資基金

　　6.以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)的股票基金稱(chēng)為( )。

　　A.國(guó)際股票基金 B.洲際型股票基金 C.區(qū)域型股票基金 D.單一國(guó)家型股票基金

　　7.從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于( )。

　　A.按復(fù)利計(jì)息 B.按單利計(jì)息 C.折現(xiàn)的利率 D.貼現(xiàn)

　　8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。

　　A.最低 B.最高 C.最小 D.最優(yōu)

　　9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。

　　A.1 B.2 C.4 D.6

　　10.下列對(duì)于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。

　　A.較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)

　　B.較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)

　　C.買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者

　　D.較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)

　　11.基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付 贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指 定的信息披露媒體公告。

　　A.5 B.10 C.15 D.20

　　12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回

　　B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出

　　C.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出

　　D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請(qǐng)贖回

　　13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　A.投資管理業(yè)務(wù) B.基金行政業(yè)務(wù) C.基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù) D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。

　　A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃

　　B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍

　　C.由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令

　　D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自主投資額度的投資項(xiàng)目

　　15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放( )計(jì)劃份額的參與和退出。

　　A.1次 B.2次 C.3次 D.4次

　　16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

　　A.3 B.5 C.7 D.9

　　17.基金托管人通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。

　　A.正比 B.反比 C.線(xiàn)性關(guān)系 D.凹性

　　18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。

　　A.簽署基金合同階段 B.基金募集階段 C.基金運(yùn)作階段 D.基金終止階段

　　19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。

　　A.交易所交易資金清算 B.第三市場(chǎng)資金清算

　　C.場(chǎng)外資金清算 D.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

　　20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全

　　面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。

　　A.及時(shí)性原則 B.完整性原則 C.有效性原則 D.獨(dú)立性原則

　　21.人們對(duì)金融產(chǎn)品選擇的依賴(lài)因素中，( )主要是心理上的和個(gè)人自身的因素。

　　A.外在因素 B.個(gè)人因素 C.內(nèi)在因素 D.社會(huì)因素

　　22.投資者向銀行提交申請(qǐng)，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購(gòu)對(duì)象，由銀行 于約定扣款日，在投資者指定賬戶(hù)內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。這種商業(yè)銀行基金銷(xiāo)售 稱(chēng)為( )

　　A.短期投資計(jì)劃 B.中期投資計(jì)劃 C.長(zhǎng)期投資計(jì)劃 D.定期定額投資計(jì)劃

　　23.基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，基金

　　管理人與被委托的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是一種( )關(guān)系。

　　A.依靠 B.上下級(jí) C.相互獨(dú)立 D.委托代理

　　24.基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開(kāi)戶(hù)

　　資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于( )年。

　　A.5 B.10 C.15 D.20

　　25.依據(jù)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售基金的保有量提取一定比例的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)支

　　付客戶(hù)服務(wù)及銷(xiāo)售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，在( )中列支。

　　A.基金管理費(fèi) B.基金銷(xiāo)售費(fèi)用 C.基金財(cái)務(wù)費(fèi)用 D.基金經(jīng)營(yíng)費(fèi)用

　　26.在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品時(shí)，( )可作為向投資人推介的重要依據(jù)。

　　A.盈利能力 B.公司規(guī)模 C.行業(yè)動(dòng)態(tài) D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

　　27.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)

　　向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　備案。

　　A.0.1%，0.25% B.0.25%，0.5%

　　C.0.1%，0.5% D.0.25%，0.75%

　　28.我國(guó)股票基金大部分按照( )的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　A.5% B. 15% C.1.5% D.0.25%

　　29.( )是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

　　A.本期利潤(rùn) B.本期公允價(jià)值變動(dòng)損益

　　C.期末可供分配利潤(rùn) D.未分配利潤(rùn)

　　30.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的( )折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基

　　金分配。

　　A.凈利潤(rùn) B.應(yīng)付利潤(rùn) C.期末未分配利潤(rùn) D.期末可供分配利潤(rùn)

　　31.對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。

　　A.營(yíng)業(yè)稅 B.增值稅 C.個(gè)人所得稅 D.企業(yè)所得稅

　　32.存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新

　　的( )。

　　A.基金合同 B.托管協(xié)議 C.招募說(shuō)明書(shū) D.基金份額發(fā)售公告

　　33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，

　　( )應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。

　　A.基金托管人 B.基金管理人 C.監(jiān)管機(jī)構(gòu) D.證券交易所

　　34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。

　　A.基金托管人 B.基金公司 C.商業(yè)銀行 D.證券公司

　　35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)

　　公告中予以披露。

　　A.0.25% B.0.5% C.0.85% D.1%

　　36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并

　　在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )

　　A.基金資產(chǎn)凈值 B.基金資產(chǎn)總值 C.基金份額累計(jì)凈值 D.基金份額參考凈值

　　37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。

　　A.基金業(yè)行會(huì) B.基金公會(huì) C.基金公司會(huì)員部 D.證券投資基金業(yè)委員會(huì)

　　38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由( )聘任，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合

　　規(guī)性進(jìn)行督察稽核。

　　A.證監(jiān)會(huì) B.董事會(huì) C.總經(jīng)理 D.股東會(huì)

　　39.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)證監(jiān)會(huì) C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金

　　合同的有關(guān)約定。

　　A 3 B.6 C.9 D.10

　　41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金管理公司負(fù)責(zé)的理念

　　B.不得為了基金業(yè)績(jī)排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場(chǎng)秩序的行為

　　C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀(guān)、公正的獨(dú)立判斷

　　D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送

　　42.證券組合的類(lèi)型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

　　A.避稅型 B.收入型 C.指數(shù)型 D.混合型

　　43.實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏

　　差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。

　　A.最大 B.最小(最優(yōu)) C.零 D.等于1

　　44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。

　　A.正比 B.反比 C.線(xiàn)性 D.不相關(guān)

　　45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)

　　犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。

　　A行為學(xué) B.心理學(xué) C.社會(huì)學(xué) D.經(jīng)濟(jì)學(xué)

　　46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。

　　A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制 B.資產(chǎn)配置 C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類(lèi)型，其中不包括( )。

　　A.買(mǎi)人并持有策略 B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

　　C.投資組合保險(xiǎn)策略 D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類(lèi)資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

　　A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 B.變動(dòng)混合策略 C.買(mǎi)入并持有策略 D.投資組合保險(xiǎn)策略

　　49.( )就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

　　A.市場(chǎng)有效性 B.市場(chǎng)靈敏度 C.市場(chǎng)穩(wěn)定性 D.市場(chǎng)有機(jī)性

　　50.按股票( )所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源

　　類(lèi)等類(lèi)型。

　　A.收益行為 B.價(jià)格行為 C.風(fēng)險(xiǎn)行為 D.內(nèi)在價(jià)值

　　51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。

　　A.每股凈利潤(rùn) B.每股凈資產(chǎn) C.每股收益 D.每股股息

　　52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中( )。

　　A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益

　　53.到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。

　　A.本息和 B.票面面值 C.債券終值 D.當(dāng)前的價(jià)格

　　54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。

　　A.互補(bǔ)的 B.可以相互替代的 C.不能相互替代的 D.相同的

　　55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越( )。

　　A.大，小 B.大，大 C.小，大 D.大，不變

　　56.稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。

　　A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同 B.現(xiàn)金流的數(shù)量

　　C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征 D.現(xiàn)金流的形式

　　57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭(zhēng)取獲得 ( )的收益。

　　A.積極，平穩(wěn) B.積極，更高 C.消極，平穩(wěn) D.消極，更高

　　58.以下( )不屬于狹義的基金評(píng)價(jià)。

　　A.業(yè)績(jī)衡量 B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) C.業(yè)績(jī)歸因分析 D.對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)

　　59.對(duì)于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響

　　B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響

　　C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率

　　D.幾何平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)

　　60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。

　　A.成本比例 B.投資比例 C.特殊現(xiàn)金比例 D.正�，F(xiàn)金比例

　　二、多項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)

　　1.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )。

　　A.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) C.律師事務(wù)所 D.基金評(píng)級(jí)公司

　　2.1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為( )。

　　A.不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén)

　　B.受當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律

　　C.關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題

　　D.深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普

　　遍不高

　　3.根據(jù)基金運(yùn)作方式，基金可以分為( )。

　　A.開(kāi)放式基金 B.封閉式基金 C.主動(dòng)型基金 D.收入型基金

　　4.債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為( )。

　　A.所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同 B.債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日

　　C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)

　　D.債券基金的收益不如債券的利息固定

　　5.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法正確的是( )。

　　A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境外募集資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資

　　B.是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境

　　內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排

　　C.目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外

　　理財(cái)產(chǎn)品

　　D.QDII基金只可以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣募集

　　6.封閉式基金發(fā)售方式主要有( )。

　　A.金額認(rèn)購(gòu) B.證券認(rèn)購(gòu) C.網(wǎng)上發(fā)售 D.網(wǎng)下發(fā)售

　　7.下列關(guān)于開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算公式正確的是( )。

　　A.贖回總金額一贖回份額x贖回日基金份額凈值

　　B.贖回總金額一贖回份額/贖回日基金份額凈值

　　C.贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用

　　D.贖回金額一贖回總金額+贖回費(fèi)用

　　8.1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿�上市�?yīng)當(dāng)具備的條件是( )。

　　A.基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定 B.募集金額不少于3億元人民幣

　　C.持有人不少于1000人 D.基金管理公司規(guī)定的其他條件

　　9.基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件有( )。

　　A.具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好 B.注冊(cè)資本不低于2億元人民幣

　　C持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善

　　D.最近2年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

　　10.基金管理公司要建立( )的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的

　　利益。

　　A.組織機(jī)構(gòu)健全 B.制衡監(jiān)督有效 C.職責(zé)劃分清晰 D.激勵(lì)約束合理

　　11.基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則包括( )。

　　A.合法、合規(guī)性原則 B.全面性原則 C.獨(dú)立性原則 D.適時(shí)性原則

　　12.( )是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承

　　擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　A.總資產(chǎn) B.凈資產(chǎn) C.資本充足率 D.資本收益率

　　13.對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于( )。

　　A.不得承銷(xiāo)證券 B.不得向他人貸款

　　C.不得向他人提供擔(dān)保 D.不得從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資

　　14.稽核監(jiān)督部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)有( )。

　　A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議

　　B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性

　　C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)題檢查及調(diào)查

　　D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)

　　15.產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃應(yīng)包括( )。

　　A.計(jì)劃實(shí)施概要 B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)現(xiàn)狀、市場(chǎng)威脅和市場(chǎng)機(jī)會(huì)

　　C.目標(biāo)市場(chǎng)和可能存在的問(wèn)題、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略 D.行動(dòng)方案、預(yù)算和控制

　　16.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要應(yīng)依據(jù)的因素有( )。

　　A.基金招募說(shuō)明書(shū)所明示的投資方向、投資范圍和投資比例B.基金的歷史規(guī)模和持倉(cāng)比例

　　C.基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度 D.基金成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生

　　17.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值( )。

　　A.應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)

　　確定公允價(jià)值

　　B.運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的

　　交易價(jià)格

　　C.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)

　　參數(shù)

　　D.應(yīng)通過(guò)不定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性

　　18.基金費(fèi)用中，按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付的是( )。

　　A.管理費(fèi) B.托管費(fèi) C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi) D.交易費(fèi)用

　　19.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括( )。

　　A.利潤(rùn)表 B.現(xiàn)金流量表 C.資產(chǎn)負(fù)債表 D.凈值變動(dòng)表

　　20.根據(jù)目前規(guī)定，與基金利潤(rùn)有關(guān)的指標(biāo)包括( )。

　　A.本期利潤(rùn) B.本期已實(shí)現(xiàn)收益 C.期末可供分配利潤(rùn) D.未分配利潤(rùn)

　　21.我國(guó)基金稅收的政策法規(guī)主要有( )。

　　A.《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》

　　B.《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》

　　C.《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》

　　D.《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》

　　22.個(gè)人投資者投資基金不需要繳納個(gè)人所得稅的收入有( )。

　　A.從基金分配中獲得的股票的股利收入 B.買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入

　　C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入D.從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入23.在基金份額發(fā)售的3日前，以下( )不需要登載在指定報(bào)刊上。

　　A.托管協(xié)議 B.基金合同

　　C.招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要 D.基金份額發(fā)售公告

　　24.托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)提前公告大會(huì)的事項(xiàng)有( )。

　　A.召開(kāi)時(shí)間 B.審議事項(xiàng) C.議事程序 D.表決方式

　　25.我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括( )。

　　A.保護(hù)投資者利益 B.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

　　C.降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

　　26.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)內(nèi)部控制的監(jiān)督包括( )。

　　A.各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立

　　B.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離

　　C.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡

　　D.在辦理基金的清算交割事宜中，即保證清算的及時(shí)高效，又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與

　　獨(dú)立

　　27.督察長(zhǎng)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有( )。

　　A.可以授權(quán)他人代為履行職責(zé) B.誠(chéng)實(shí)信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄

　　C.3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷

　　D.對(duì)與督察長(zhǎng)本人有利益沖突的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)回避

　　28.根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為( )。

　　A.模擬大盤(pán)指數(shù) B.模擬行業(yè)指數(shù)

　　C.模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù) D.模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)

　　29.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )。

　　A.資產(chǎn)估值 B.套利定價(jià) C.資金成本預(yù)算 D.資源配置

　　30.投資者心理偏差與投資者非理性行為包括( )。

　　A.相互影響 B.重視當(dāng)前和熟悉的事物

　　C.回避損失和“心理”會(huì)計(jì) D.避免“后悔”心理

　　31.確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有( )。

　　A.歷史數(shù)據(jù)法 B.成本收益法 C.收益預(yù)測(cè)法 D.情景綜合分析法

　　32.資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以( )為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并

　　保持長(zhǎng)期不變。

　　A.不同資產(chǎn)類(lèi)別的收益情況 B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　C投資者的實(shí)際需求 D.市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化

　　33.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括( )類(lèi)型。

　　A.小型資本股票 B.中型資本股票 C.大型資本股票 D.混合型資本股票

　　34.道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為( )。

　　A.短暫趨勢(shì) B.主要趨勢(shì) C.長(zhǎng)期趨勢(shì) D.次要趨勢(shì)

　　35.基本分析是以( )為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。

　　A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì) B.歷史的交易數(shù)據(jù)

　　C.公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) D.行業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

　　36.計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有( )。

　　A.算數(shù)平均投資組合收益率 B.加權(quán)平均投資組合收益率

　　C.投資組合內(nèi)部收益率。 D.投資組合平均收益率

　　37.債券投資的名義收益率包括( )。

　　A.債券票面利率 B.實(shí)際回報(bào)率

　　C.現(xiàn)值折現(xiàn)率 D.持有期內(nèi)的通貨膨脹率

　　38.投資期分析法中兩種確定性的組成成分是源于( )所引起的收益率變化。

　　A.時(shí)間成分 B.票息因素

　　C.票息的再投資收益 D.到期收益率變化所帶來(lái)的資本增值或損失(收益成分)

　　39.為最大限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，債券組合應(yīng)首先滿(mǎn)足的條件有( )。

　　A.債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期

　　B.債券投資組合的到期日等于負(fù)債的到期口

　　C.投資組合的現(xiàn)金流量終值與未來(lái)負(fù)債的終值相等

　　D.投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值相等

　　40.分組比較就是根據(jù)( )等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較。

　　A.資產(chǎn)配置的不同 B.風(fēng)格的不同 C.投資人的不同 D.投資區(qū)域的不同

　　三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答 題錯(cuò)誤、不答題的不得分)

　　1.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)

　　責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。 ( )

　　2.基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。 ( )

　　3.20世紀(jì)40—50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非�？臁� ( )

　　4.在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有54只封閉式基金。 ( )

　　5.被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。 ( )

　　6.持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越低。 ( )

　　7.投資組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。投資組合平均剩余期限越長(zhǎng)，

　　貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。 ( )

　　B.除基金管理公司和證券公司外，其他金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。 ( )

　　9.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 ( )

　　10.投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金

　　額的10%。 ( )

　　11.投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登

　　記手續(xù)。 ( )

　　12.ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。 ( )

　　13.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 ( )

　　14.特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上沒(méi)有較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　( )

　　15.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董

　　事會(huì)人數(shù)的1/3。 ( )

　　16.公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)可以采取書(shū)面或口頭形式。 ( )

　　17.基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算以及

　　基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。 ( )

　　18.基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。 ( )

　　19.交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的

　　資金清算。 ( )

　　20.內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)

　　部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部控制制

　　度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。 ( )

　　21.基金管理人可以通過(guò)制定固定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。 ( )

　　22.基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且

　　具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。 ( )

　　23.基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確;提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果

　　的，不需要列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。 ( )

　　24.自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員輔助

　　基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。 ( )

　　25.基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)

　　行法律文件中明確。 ( )

　　26.由基金投資者直接支付的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)和基金托管費(fèi)。 ( )

　　27.我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。 ( )

　　28.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)

　　期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。 ( )

　　29.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的上升。 ( )

　　30.封閉式基金的利潤(rùn)分配中，若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧

　　損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。 ( )

　　31.投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)

　　假日期間的收益。 ( )

　　32.對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)

　　稅。 ( )

　　33.基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。( )

　　34.開(kāi)放式基金在基金合同生效后每3個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。 ( )

　　35.開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)

　　凈值。 ( )

　　36.基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的

　　實(shí)時(shí)現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。 ( )

　　37.一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)3家，其中

　　控股的數(shù)量不得超過(guò)2家。 ( )

　　38.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 ( )

　　39.股票基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于股票。 ( )

　　40.進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。 ( )

　　41.組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投

　　資者帶來(lái)最大滿(mǎn)足。 ( )

　　42.多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凹或呈線(xiàn)性。 ( )

　　43.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)

　　證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。 ( )

　　44.有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。( )

　　45.一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 ( )

　　46.歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)

　　的資產(chǎn)類(lèi)別收益。 ( )

　　47.恒定混合策略指在各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以

　　保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例不變。 ( )

　　48.投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是直線(xiàn)。 ( )

　　49.通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的

　　非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ( )

　　50.從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常和公司

　　增長(zhǎng)能力呈正向變化關(guān)系。 ( )

　　51.通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。 ( )

　　52.跟蹤誤差是可以避免的。 ( )

　　53.加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行

　　加權(quán)平均后得到的收益率。 ( )

　　54.若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于

　　債券投資者提高其收益率。 ( )

　　55.與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是相同的。 ( )

　　56.指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，跟蹤誤差不變。 ( )

　　57.特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線(xiàn)的斜率。可以根據(jù)特雷諾指數(shù)對(duì)基

　　金的績(jī)效加以排序，特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越差。 ( )

　　58.詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望

　　收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。 ( )

　　59.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。 ( )

　　60.在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較大。 ( )

　　【參考答案及詳細(xì)解析】

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C【解析】每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。

　　2.D【解析】基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。

　　3.C 【解析】目前，美國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響。

　　4.A 【解析】中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司 和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。

　　5.B【解析】債券基金主要以債券為投資對(duì)象。

　　6.D 【解析】單一國(guó)家型股票基金以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.A 【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)利計(jì)息。

　　8.B 【解析】安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的最高損失限額。

　　9.D 【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。

　　10.D 【解析】封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

　　11.D 【解析】基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　12.C 【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回，不能直接在證券交易所賣(mài)出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證券交易所賣(mài)出，不能直接申請(qǐng)贖回。

　　13.A 【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　14.C 【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交

　　易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)。

　　15.A 【解析】多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放1次計(jì)劃份額的參與和退出，但中國(guó)證監(jiān)

　　會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　16. A 【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

　　17.A 【解析】基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。

　　18.C 【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。

　　19.A 【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。

　　20.C 【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則。

　　21.C 【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴(lài)于兩個(gè)因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺(jué)等，還有個(gè)人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。

　　22.D 【解析】在商業(yè)銀行基金銷(xiāo)售中，定期定額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請(qǐng)，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購(gòu)對(duì)象，由商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶(hù)內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。

　　23.D 【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。

　　24.C 【解析】基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。

　　25.A 【解析】客戶(hù)維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。

　　26.D 【解析】在銷(xiāo)售基金時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身或第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可作為向投資人推介的重要依據(jù)。

　　27.B 【解析】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

　　28.C 【解析】我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一 般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。

　　29.A 【解析】本期利潤(rùn)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

　　30.A 【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。

　　31.D 【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　32.C

　　【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。

　　33.B 【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金上市的證券交易所。

　　34.A 【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。

　　35.B 【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。

　　36.D 【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回 清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值。

　　37.C 【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司會(huì)員部的職責(zé)。

　　j8.B 【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。

　　39.A 【解析】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

　　40.B 【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

　　41.A 【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署 并認(rèn)真履行聘用合同。

　　42.B 【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

　　43.B 【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到最小(最優(yōu))的點(diǎn)估計(jì)值。

　　44.A 【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比。

　　45.B 【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。

　　46.B 【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。

　　47.B 【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

　　48.D 【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。

　　49.A 【解析】市場(chǎng)有效性就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。

　　50.B 【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn) 定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。

　　51.A 【解析】市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值。

　　52.A 【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益。

　　53.D 【解析】到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格。

　　54.B 【解析】預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是可以相互替代的。

　　55.B 【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大。

　　56.B 【解析】稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時(shí)間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。

　　57.B 【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取積極的投資策略，爭(zhēng) 取獲得更高的收益。

　　58.D 【解析】狹義的基金評(píng)價(jià)涉及業(yè)績(jī)衡量、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與業(yè)績(jī)歸因分析三個(gè)方面。對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)屬于廣義的基金評(píng)價(jià)內(nèi)容。

　　59.D 【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)。

　　60.D 【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正�，F(xiàn)金比例。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABCD 【解析】基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　2.ABCD 【解析】1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為：一是缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題;二是老基金并不以上市證

　　券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén);三是深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。

　　3.AB 【解析】根據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，基金可以分為開(kāi)放式基金、封閉式基金。

　　4.ACD 【解析】與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒(méi)有一個(gè)確定的到期日。

　　5.BC 【解析】QDII是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)。QDII基金可以用人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。

　　6.CD 【解析】封閉式基金發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售。

　　7.AC 【解析】開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算方式為：贖回總金額=贖回份額×贖回日基金份額凈值;贖回費(fèi)用一贖回總金額×贖回費(fèi)率;贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用。

　　8.AC 【解析】1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿�上市�?yīng)當(dāng)具備的條件，募集金額不少于2億元人民幣，選項(xiàng)B錯(cuò)誤;交易所規(guī)定的其他條件，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　9.AC 【解析】基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，選項(xiàng) B錯(cuò)誤;最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　10.ABCD 【解析】基金管理公司要建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。

　　11.ABD 【解析】基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則是合法、合規(guī)性原則、全面性原則、審慎性原則、適時(shí)性原則。

　　12.BC 【解析】?jī)糍Y產(chǎn)和資本充足率是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　13.ABC 【解析】對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷(xiāo)證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。

　　14.ABCD 【解析】本題考查稽核監(jiān)督部門(mén)的主要職責(zé)。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。

　　15.ABCD 【解析】本題考查產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的內(nèi)容。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。

　　16.ABCD 【解析】本題考查基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的因素。

　　17.ABC 【解析】對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值，應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。

　　18.ABC 【解析】交易費(fèi)用是按照成交金額的一定比例收取。

　　19.ACD 【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、凈值變動(dòng)表。

　　20.ABCD 【解析】根據(jù)目前的規(guī)定，以下幾個(gè)指標(biāo)與基金利潤(rùn)有關(guān)：(1)本期利潤(rùn);(2)本期已實(shí)現(xiàn)收益;(3)期末可供分配利潤(rùn);(4)未分配利潤(rùn)。

　　21.ABCD 【解析】四項(xiàng)政策法規(guī)對(duì)基金的稅收都有明確的規(guī)定。

　　22.BCD 【解析】個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　23.AB 【解析】在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要和基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊上。

　　24.ABCD 【解析】托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

　　25.ABD 【解析】降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)。

　　26.ABC 【解析】D選項(xiàng)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管職責(zé)的履行情況的監(jiān)督。

　　27.BCD 【解析】督察長(zhǎng)不可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)。

　　28.CD 【解析】根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)和 模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)。

　　29.ACD 【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。

　　30.ABCD 【解析】本題考查投資者心理偏差與投資者非理性行為。

　　31.AD 【解析】確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　32.ABC 【解析】本題考查資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略的內(nèi)涵。

　　33.ACD 【解析】按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票。

　　34.ABD 【解析】道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)， 即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。

　　35.ACD 【解析】基本分析是以宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司 業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。

　　36.BC 【解析】計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有加權(quán)平均投資組合收益率與投資組合內(nèi)部收益率。

　　37.BD 【解析】債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。

　　38.AB 【解析】CD選項(xiàng)屬于不確定性的組成成分。

　　39.AD 【解析】為使債券組合最大限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，組合應(yīng)首先滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件：債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期;投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值相等。

　　40.ABD 【解析】分組比較就是根據(jù)資產(chǎn)配置的不同、風(fēng)格的不同、投資區(qū)域的不同等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較。

　　三、判斷題

　　1.A 【解析】基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。

　　2.A 【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　3.B 【解析】20世紀(jì)40一50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非常緩慢。

　　4.B 【解析】在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有47只封閉式基金。

　　5.A 【解析】被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。

　　6.B 【解析】持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越高。

　　7.B 【解析】投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。

　　8.B 【解析】除基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

　　9.A 【解析】基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。10.B 【解析】投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%。

　　11.B 【解析】投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

　　12.A 【解析】ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

　　13.A 【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。

　　14.B 【解析】特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上存在較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　15.A 【解析】題目中表述是正確的。

　　16.B 【解析】公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)要采取書(shū)面形式。

　　17.A 【解析】基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算以及基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。

　　18.A 【解析】基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。

　　19.A 【解析】交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。

　　20.A 【解析】?jī)?nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查 制度、內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部 控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。

　　21.B 【解析】基金管理人可以通過(guò)制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。

　　22.A 【解析】與傳統(tǒng)的基金申購(gòu)方式相比，基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資 效果。

　　23.B 【解析】基金宣傳推介材料中提示第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī) 構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。

　　24.B 【解析】輔助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員輔助基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。

　　25.A 【解析】基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。

　　26.B 【解析】基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)。由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。

　　27.A 【解析】我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。

　　28.A 【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。

　　29.B 【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

　　30.B 【解析】若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。

　　31.B 【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該Et和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

　　32.A 【解析】對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。

　　33.A 【解析】基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。34.B 【解析】開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。

　　35.B 【解析】開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。

　　36.A 【解析】題中表述是正確的。

　　37.B 【解析】一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2家，其中控股的數(shù)量不得超過(guò)1家。

　　38.A 【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　39.B 【解析】股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。

　　40.A 【解析】進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。

　　41.A 【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大滿(mǎn)足。

　　42.B 【解析】多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凸或呈線(xiàn)性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。

　　43.A 【解析】所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。

　　44.A 【解析】有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反

　　45.B 【解析】一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要

　　因素。

　　46.A 【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類(lèi)別收益。

　　47.A 【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定。也就是說(shuō)，在各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例不變。

　　48.B 【解析】投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式為凸型。

　　49.B 【解析】通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　50.B 【解析】從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。

　　51.A 【解析】通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。

　　52.B 【解析】復(fù)制的投資組合的波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致，所以跟 蹤誤差是難以避免的。

　　53.A 【解析】加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。

　　54.B 【解析】若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流可以?xún)稉Q到更多的本幣，從而有利于債券投資者提高其收益率。

　　55.B 【解析】與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的。

　　56.B【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但

　　由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。

　　57.B 【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。

　　58.A 【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　59.A 【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。

　　60.B 【解析】在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小。

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