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2017年基金考試基金法律法規(guī)復習筆記
基金從業(yè)資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。下面是應屆畢業(yè)生小編為大家編輯整理的2017年基金考試基金法律法規(guī)復習筆記，希望對大家有所幫助。
(一)LOF的上市交易
LOF完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人向深圳證券交易所提交上市申請，申請在交易所掛牌上市�；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價為上市首日前一交易目的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內容如下：
(1)買入LOF申報數(shù)量應當為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。
(2)深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為l0%，自上市首日起執(zhí)行。
(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬(T日也可做回轉交易)，而贖回資金至少T+2日到賬。
(二)LOF份額的申購和贖回
注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內的基金份額，
可通過基金管理人及其代銷機構在場外辦理LOF的申購和贖回;登記在中國結算公司的證券登記結算系統(tǒng)內的基金份額，也可以通過具有基金代銷業(yè)務資格且符合風險控制要求的深圳證券交易所會員單位在場內辦理申購和贖回業(yè)務。
LOF采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內申購申報單位為l元人民幣，贖回申報單位為l份基金份額;場外申購和贖回申報單位由基金管理人在基金招募說明書中載明。
T日在深圳證券交易所申購的基金份額，自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回;T日買入的基金份額，T+1日可以在深圳證券交易所賣出或者贖回。
(三)LOF份額轉托管
LOF份額的轉托管業(yè)務包含兩種類型：系統(tǒng)內轉托管和跨系統(tǒng)轉托管。
系統(tǒng)內轉托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機構的LOF份額轉托管到其他證券經(jīng)營機構(場內到場內)，或將托管在某基金管理人或其代銷機構的LOF份額轉托管到其他基金代銷機構或基金管理人(場外到場外)。
跨系統(tǒng)轉托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機構的LOF份額轉托管到基金管理人或代銷機構(場內到場外)，或將托管在基金管理人或其代銷機構的LOF份額轉托管到某證券經(jīng)營機構(場外到場內)。
投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)獲得的基金份額托管在證券營業(yè)部處，登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記系統(tǒng)中。這部分基金份額既可以在深圳證券交易所交易，也可以通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)直接申請贖回;投資者通過基金管理人及其代銷機構獲得的基金份額托管在代銷機構/基金管理人處，登記在中國證券登記結算有限責任公司的基金登記系統(tǒng)中，只能申請贖回，不能直接在深圳證券交易所交易。
投資者如需將登記在基金登記系統(tǒng)中的基金份額通過深圳證券交易所交易，或需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額申請在場外贖回，應先辦理跨系統(tǒng)轉托管手續(xù)。LOF份額跨系統(tǒng)轉托管只限于在深圳證券賬戶和以其為基礎注冊的深圳開放式基金賬戶之間進行。
投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉入基金登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以在轉入方代銷機構或基金管理人處申報贖回基金份額。投資者將上市開放式基金份額從TA系統(tǒng)轉入證券登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以通過轉入方證券營業(yè)部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。
處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉托管：
(1)分紅派息前R-2日至R日(R日為權益登記日)的LOF份額;
(2)處于質押、凍結狀態(tài)的LOF份額。
此外，對于處于募集期內或封閉期內的LOF份額進行跨系統(tǒng)轉托管雖沒有明確規(guī)定禁止，但一般的運作方式均為在封閉期結束后再開通跨系統(tǒng)轉托管。
(四)LOF與ETF的區(qū)別
LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點，但兩者存在本質區(qū)別，主要表現(xiàn)在：
(1)申購和贖回的標的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購和贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。
(2)申購和贖回的場所不同。ETF的申購和贖回通過交易所進行;LOF的申購和贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。
(3)對申購和贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購和贖回交易，而LOF在申購和贖回上沒有特別要求。
(4)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常每1天只提供l次或幾次基金凈值報價。
(5)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一個指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。
(一)XBRL簡介
XBRL(eXtensible Business Riporting Language，可擴展商業(yè)報告語言)是國際上將會計準則與計算機語言相結合，用于非結構化數(shù)據(jù)，尤其是財務信息交換的最新公認標準和技術。通過對數(shù)據(jù)統(tǒng)一進行特定的識別和分類，可直接為使用者或其他軟件所讀取及進一步處理，實現(xiàn)一次錄入、多次使用。
(二)信息披露中應用XBRL的概況
XBRL自1998年誕生以來，已獲得迅速發(fā)展，目前國際上各證券監(jiān)管機構、交易所、會計師事務所和金融服務與信息供應商等已采用或準備采用該項標準和技術。例如，2008年l2月美國證券交易委員會采納了一項法規(guī)，要求美國500家大型上市公司從2009年中期開始利用XBRL報送財務報告，要求共同基金從2011年1月1日開始利用XBRL報送基金招募說明書中的風險和收益信息。在我國，上市公司自2003年年底就開始嘗試應用XBRL報送定期報告，至今已持續(xù)l0多年時間�；鸸咀�2008年也啟動了信息披露的XBRL應用工作，至今已實現(xiàn)了凈值公告、部分臨時公告和季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告的XBRL報送。
(三)基金信息披露應用XBRL的意義
總的來說，XBRL在基金信息披露中的應用將有利于促進信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息在編報、傳送和使用過程中的效率和質量。具體而言，對于編制信息披露文件的基金管理人及進行財務信息復核的托管人，采用XBRL將有助于其梳理內部信息系統(tǒng)和相關業(yè)務流程，實現(xiàn)流程再造，促進業(yè)務效率和內部控制水平的全面提高;對于分析評價機構等基金信息服務中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質量的公開信息;對于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進行投資決策;對于監(jiān)管部門，通過公開信息和監(jiān)管信息的XBRL化，可以加大數(shù)據(jù)分析深度和廣度，高監(jiān)管效率和水平。
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