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資產評估師《財務會計》知識點：利潤表分析
導語：利潤表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費用支出實現(xiàn)盈利的能力，評價企業(yè)的經營成果，以及不同分公司經營成果對公司總體盈利水平的貢獻。
利潤表分析
(一)總體分析
對企業(yè)盈利狀況及其變化趨勢的分析。主要采用比較分析法，將實際數(shù)與計劃數(shù)、前期實際數(shù)、同行業(yè)的平均水平進行比較。
(二)結構分析
構成企業(yè)利潤的各項收支和不同利潤對利潤形成作出的貢獻。通過利潤構成的結構分析，分析企業(yè)持續(xù)產生盈利的能力，利潤形成的合理性。
1.利潤收支結構分析
反映總收入和總支出與利潤的關系，以及不同性質收支與總收入和總支出的關系。
2.利潤的業(yè)務結構分析
各項利潤占利潤總額的比重。將利潤直接按業(yè)務的性質進行劃分，形成不同的利潤，有營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額等。
(三)財務比率分析
利用財務比率指標可以分析企業(yè)的盈利能力狀況、資本質量狀況、債務風險狀況和經營增長狀況。
(四)重點項目分析
對企業(yè)經營成果產生較大影響的項目和變化幅度較大的項目進行具體分析，包括：營業(yè)收入項目、成本費用項目、投資收益項目、所得稅費用項目等。
企業(yè)盈利結構分析
分析構成利潤組合關系的各項收支因素的結構變動對利潤的影響。
分析構成公司利潤總額的各專業(yè)、地區(qū)業(yè)務發(fā)展和盈利能力對公司經營成果的影響。
1、 收支結構分析
從閱讀利潤表可以了解到，利潤是由收入為起點，依次扣除營業(yè)稅金、成本、 期間費用(營業(yè)費用、 管理費用、財務費用之和)，再加上其他業(yè)務利潤和營業(yè)外收支凈額后計算得出。因此，構成利潤總額的各項要素都會對利潤總額產生影響，所以在分析時要進行不同內容的結構分析，以便分析對利潤影響較大的積極或消極因素及這些因素的影響程度。
關于通信企業(yè)收支結構分析，通常進行收支系數(shù)、成本項目結構比例、EBITDA率指標分析。
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其計算公式為：
收支系數(shù)=主營業(yè)務收入/成本費用(成本+期間費用)
這個公式表示，每支出一元成本費用可以獲得多少收入。只要當收支系數(shù)大于1時，假設其他業(yè)務利潤和營業(yè)外收支為零時，表示每支出1元成本費用可以獲得利潤。說明成本費用與收入的理想結構，應當成本費用占收入的比例越低，獲利能力越大。
由于分析角度不同，還可以用“收支系數(shù)=成本費用(成本+期間費用)/主營業(yè)務收入”公式進行分析，它從另一角度說明每實現(xiàn)一元收入需要支付多少成本費用。
⑵成本項目結構比例
其計算公式為：
成本項目結構比例=構成項目支出額/成本總額
通過分析各成本項目(工資、職工福利費、折舊費、修理費、 低值易耗品攤銷、業(yè)務費、租賃費、網間結算成本)所占比重，可以重點控制、調節(jié)和關注比重較大的成本項目的支出。通過與歷史比較和同行業(yè)進行成本項目結構比例的比較，可以找出差距，進行改善。
⑶EBITDA率
其計算公式為：
EBITDA率= EBITDA/營業(yè)收入
公式中：EBITDA=營業(yè)利潤+折價及攤銷
營業(yè)業(yè)收入=主營業(yè)務收入+其他業(yè)務收入
EBITDA指標，相當于經營活動取得的凈現(xiàn)金流
通過對該項指標進行分析，可以了解企業(yè)在經營活動中實現(xiàn)每百元營業(yè)收入取得了多少凈現(xiàn)金流。通過對這項指標的觀察，可以分析、判斷企業(yè)的獲利能力和資金循環(huán)能力。
2、 利潤結構分析
公司的利潤結構,可以從以下三個方面分析：
⑴從構成利潤總額的要素分析
利潤總額由主營業(yè)務利潤、其他業(yè)務利潤、期間費用(營業(yè)費用、管理費用、財務費用之和)、投資收益和營業(yè)外收支凈額構成。其構成關系式為：
利潤總額=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤-期間費用+投資收益+營業(yè)外收支凈額
作為企業(yè)，無論是通信企業(yè)還是其他企業(yè)，主營業(yè)務利潤水平和比重代表著企業(yè)的創(chuàng)利能力，它是公司經營的核心目的。
由于期間費用都是企業(yè)為了主營業(yè)務的營銷、管理、融資活動發(fā)生的，所以在具體分析時，可以將利潤表中的“主營業(yè)務利潤”和期間費用相抵后作為主營業(yè)務實際利潤進行結構分析更具有實際意義。由此我們可以應用“比重=構成項目/總體指標”分析 主營業(yè)務實際利潤、其他業(yè)務利潤、投資收益、 營業(yè)外收支凈額各構成項目分別占利潤總額的比重。
⑵從創(chuàng)造效益的業(yè)務分部、地區(qū)分部進行結構分析
大家知道，公司的利潤總額是由不同業(yè)務、不同地區(qū)分別實現(xiàn)的，因此可以按不同專業(yè)、按各分公司為分部進行結構分析。其分析方法仍可以適用比重分析法的公式：比重=構成項目/總體指標
即：各專業(yè)利潤比重=某專業(yè)利潤/利潤總額
各地區(qū)利潤比重=某地區(qū)利潤/利潤總額
通過分析各專業(yè)或各地區(qū)實現(xiàn)利潤對公司利潤總額構成的結構分析，可以比較不同專業(yè)或不同地區(qū)的重要地位。通過分析結構比例的變化，還可以觀察導致結構變化的因素和影響程度。
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若某項被分析指標，假設它的構成項目在基期的結構比例是一定的情況下，因其各自結構比重不同和發(fā)展速度不同，各構成項目的增長變動對總體指標的增長貢獻也就不同。其應用公司如下：
某項業(yè)務增長對總體指標的增長貢獻(百分點)=基期結構比重×某項業(yè)務增長率
3、多因素變動分析
多因素變動分析，是指以某項指標為對象，從分析各相關因素變動對差異影響程度的一種方法。通常采用的分析方法是 連環(huán)替代法，也稱因素替代法。
所謂連環(huán)替代法，是通過順次逐個替代影響因素，計算各相關因素變動對指標差異影響程度的一種因素分析方法。具體分析方法應用如下：
假定某項財務指標P受a、b、c三個因素的影響，存在的計算關系為P=a×b×c，設基期指標
P0=a0×b0×c0,報告期指標P1=a1×b1×c1,則P1- P0=指標差異。
報告期與基期數(shù)的差異P1- P0即為分析對象。應用 連環(huán)替代法順次逐個地計算即可得出a、b、c三個因素變動分別對指標P變動的影響。需要說明，當分析某一個因素時，需將其余因素暫時當做不變的因素。
已知，基數(shù)指標： P0=a0×b0×c0 ①
第一次替代：假設a因素變動，用a1替代a0，則b、c因素保持基數(shù)不變。
P2= a1×b0×c0 ②
②-①= P2- P0，其差額表示為a因素變動的影響。
第二次替代：假定b因素又變動，用b1替代b0后只有c因素保持基期不變。
P3= a1×b1×c 0 ③
�、�-②= P3- P2的差額，則表示為b因素變動的影響。
第三次替代：假定c因素又變動，用c1替代c0后已經成為報告期指標。即：
P1=a1×b1×c1 ④
④-③= P1- P3的差額，則表示為c因素變動的影響。
將a、b、c三個因素變動的影響程度相加，應當恰好等于報告期與基期數(shù)的差異。即：
( P2- P0)+( P3- P2)+ (P1- P3)= P1- P0
企業(yè)盈利能力分析
盈利能力是指企業(yè)通過經營活動獲取利潤的能力。企業(yè)的盈利能力增強，帶來的現(xiàn)金流入量越多，則給予股東的回報越高，償債能力越強， 企業(yè)價值越大。
分析和評價企業(yè)盈利的指標有：
收入毛利率、收入利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率、資產保值增值率。
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