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2017中級會計考試《財務管理》計算題練習
《財務管理》是以計算為主的學科，那么做題對于順利通過考試而言至關(guān)重要。下面是yjbys網(wǎng)小編提供給大家關(guān)于中級會計考試《財務管理》計算題練習，供大家練習備考。
計算分析題 本類題共4小題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中有特殊要求外，均須列出計算過程;計算結(jié)果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同;計量結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應的文字闡述。
1、C公司為一般納稅人，購銷業(yè)務適用的增值稅稅率為17%，只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。相關(guān)預算資料如下：
資料一：預計每個季度實現(xiàn)的銷售收入(含增值稅)均以賒銷方式售出，其中60%在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，其余40%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分與銷售預算有關(guān)的數(shù)據(jù)如表1所示：
表1 金額單位：元
|
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
預計銷售收入 |
* |
100000 |
110000 |
* |
|
增值稅銷項稅額 |
* |
17000 |
（D） |
* |
|
預計含稅銷售收入 |
117000 |
（B） |
* |
128700 |
|
期初應收賬款 |
20800 |
* |
* |
* |
|
第一季度銷售當期收現(xiàn)額 |
（A） |
|
|
|
|
第二季度銷售當期收現(xiàn)額 |
|
（C） |
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|
第三季度銷售當期收現(xiàn)額 |
|
|
* |
|
|
第四季度銷售當期收現(xiàn)額 |
|
|
|
（E） |
|
經(jīng)營現(xiàn)金收入合計 |
* |
117000 |
124020 |
128700 |
說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。
資料二：預計每個季度所需要的直接材料(含增值稅)均以賒購方式采購，其中50%于本季度內(nèi)支付現(xiàn)金，其余50%需要到下個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現(xiàn)金支付能力不足的問題。部分與直接材料采購預算有關(guān)的數(shù)據(jù)如表2所示：
表2 金額單位：元
|
季度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
預計材料采購成本 |
60000 |
* |
65000 |
* |
|
增值稅進項稅額 |
* |
（G） |
11050 |
* |
|
預計含稅采購金額合計 |
（F） |
70200 |
76050 |
77220 |
|
期初應付賬款 |
10000 |
35100 |
（H） |
* |
|
第一季度采購當期支出額 |
* |
|
|
|
|
第二季度采購當期支出額 |
|
* |
|
|
|
第三季度采購當期支出額 |
|
|
38025 |
|
|
第四季度采購當期支出額 |
|
|
|
* |
|
材料采購現(xiàn)金支出合計 |
45100 |
* |
* |
* |
說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。
要求：
(1)根據(jù)資料一確定表1中用字母表示的數(shù)值;
(2)根據(jù)資料二確定表2中用字母表示的數(shù)值;
(3)根據(jù)資料一和資料二，計算預算年度應收賬款和應付賬款的年末余額。
正確答案：(1)A=117000×60%=70200(元)
B=100000+17000=117000(元)
C=117000×60%=70200(元)
D=110000×17%=18700(元)
E=128700×60%=77220(元)
(2)F=60000+60000×17%=70200(元)
G=70200/(1+17%)×17%=10200(元)
H=70200×50%=35100(元)
(3)應收賬款年末余額
=128700×40%=51480(元)
應付賬款年末余額=77220×50%=38610(元)
【答疑編號10643679,點擊提問】
解析：無
2、A公司是一家汽車配件生產(chǎn)商。公司2009年末有關(guān)資產(chǎn)負債表(簡表)項目及其金額如下(金額單位為億元)：
|
資產(chǎn) |
負債與所有者權(quán)益 |
||
|
1.現(xiàn)金 |
2 |
1.應付賬款 |
8 |
|
2.應收賬款 |
8 |
2.長期借款 |
12 |
|
3.存貨 |
6 |
3.實收資本 |
4 |
|
4.非流動資產(chǎn) |
13 |
4.留存收益 |
5 |
|
合計 |
29 |
合計 |
29 |
公司營銷部門預測， 隨著中國汽車行業(yè)的未來增長， 2010年公司營業(yè)收入將在2009年20億元的基礎上增長30%。財務部門根據(jù)分析認為，2010年公司銷售凈利率(凈利潤/營業(yè)收入總額)能夠保持在10%的水平： 公司營業(yè)收入規(guī)模增長不會要求新增非流動資產(chǎn)投資，但流動資產(chǎn)、流動負債將隨著營業(yè)收入的增長而相應增長。公司計劃2010年外部凈籌資額全部通過長期借款解決。
公司經(jīng)理層將上述2010年度有關(guān)經(jīng)營計劃、財務預算和籌資規(guī)劃提交董事會審議。根據(jù)董事會要求， 為樹立廣大股東對公司信心，公司應當向股東提供持續(xù)的投資回報。 每年現(xiàn)金股利支付率應當維持在當年凈利潤80%的水平。為控制財務風險, 公司擬定的資產(chǎn)負債率“紅線”為70%。
假定不考慮其他有關(guān)因素。
要求：
(1)根據(jù)上述資料和財務戰(zhàn)略規(guī)劃的要求 ， 按照銷售百分比法分別計算A公司2010年為滿足營業(yè)收入30%的增長所需要的流動資產(chǎn)增量和外部凈籌資額。
(2)判斷A公司經(jīng)理層提出的外部凈籌資額全部通過長期借款籌集的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃是否可行，并說明理由。
正確答案：(1)所需流動資產(chǎn)增量=(2+8+6)×30%=4.8(億元)
銷售增長引起的流動負債增量=8×30%=2.4(億元)
因當期利潤留存所提供的內(nèi)部資金量=20×(1+30%)×10%×(1-80%)=0.52(億元)
外部凈籌資額=4.8-2.4-0.52=1.88(億元)
(2)判斷：公司長期借款籌資戰(zhàn)略規(guī)劃不可行。
理由：如果A公司2010年外部凈籌資額全部通過長期借款來滿足，將會使公司資產(chǎn)負債率提高到 71.83%。
[(8+12+2.4+1.88)/(29+4.8)×100%]，這一比例越過了70%的資產(chǎn)負債率“紅線”，所以不可行。
3、F公司為一家上市公司，適用的所得稅率為20%。該公司20×1年有一項固定資產(chǎn)投資計劃(資本成本為9%)，擬定了兩個方案：
甲方案：需要投資50萬元，預計使用壽命為5年，折舊采用直線法，預計凈殘值為2萬元。當年投資當年完工并投入運營。投入運營時需要墊支營運資金20萬元，投入運營后預計年銷售收入100萬元，第1年付現(xiàn)成本66萬元，以后在此基礎上每年增加維修費1萬元。
乙方案：需要投資80萬元，在建設期起點一次性投入， 項目壽命期為6年，凈現(xiàn)值為75萬元。
要求：(1)計算甲方案每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量;
(2)編制甲方案投資項目現(xiàn)金流量表，并計算凈現(xiàn)值;
(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優(yōu)。
正確答案：(1)計算甲方案每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量;
年折舊=(50-2)/5=9.6(萬元)
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
銷售收入 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
付現(xiàn)成本 |
66 |
67 |
68 |
69 |
70 |
|
折舊 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
9.6 |
|
稅前利潤 |
24.4 |
23.4 |
22.4 |
21.4 |
20.4 |
|
所得稅 |
4.88 |
4.68 |
4.48 |
4.28 |
4.08 |
|
稅后凈利 |
19.52 |
18.72 |
17.92 |
17.12 |
16.32 |
|
現(xiàn)金流量 |
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
25.92 |
(2)編制甲方案投資項目現(xiàn)金流量表，并計算凈現(xiàn)值
|
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
固定資產(chǎn)投資 |
-50 |
|
|
|
|
|
|
營運資金墊支 |
-20 |
|
|
|
|
|
|
營業(yè)現(xiàn)金流量 |
|
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
25.92 |
|
固定資產(chǎn)殘值 |
|
|
|
|
|
2 |
|
營運資金回收 |
|
|
|
|
|
20 |
|
現(xiàn)金流量合計 |
-70 |
29.12 |
28.32 |
27.52 |
26.72 |
47.92 |
|
折現(xiàn)系數(shù)（9%） |
1 |
0.9174 |
0.8417 |
0.7722 |
0.7084 |
0.6499 |
|
現(xiàn)值 |
-70 |
26.71 |
23.84 |
21.25 |
18.93 |
31.14 |
|
凈現(xiàn)值 |
51.87 |
|
|
|
|
|
(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優(yōu)。
因為兩個方案壽命期不同，因此，需要采用年金凈流量法。
甲方案年金凈流量=51.87/3.8897=13.34
乙方案年金凈流量=75/4.4859=16.72
由于乙方案年金凈流量大于甲方案，故乙方案優(yōu)于甲方案。
4、甲公司2012年的凈利潤為4000萬元，非付現(xiàn)費用為500萬元，處置固定資產(chǎn)損失20萬元，固定資產(chǎn)報廢損失為100萬元，財務費用為40萬元，投資收益為25萬元。經(jīng)營資產(chǎn)凈增加200萬元，無息負債凈減少140萬元。
要求：
(1)計算經(jīng)營凈收益和凈收益營運指數(shù);
(2)計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額;
(3)計算經(jīng)營所得現(xiàn)金;
(4)計算現(xiàn)金營運指數(shù);
(5)分析說明現(xiàn)金營運指數(shù)小于1的根本原因。
正確答案：(1)非經(jīng)營凈收益=投資活動凈收益+籌資活動凈收益
=投資收益-處置固定資產(chǎn)損失-固定資產(chǎn)報廢損失-財務費用
=25-20-100-40
=-135(萬元)
經(jīng)營凈收益=凈利潤-非經(jīng)營凈收益=4000+135=4135(萬元)
凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤=4135/4000=1.03
(2)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用-經(jīng)營資產(chǎn)凈增加-無息負債凈減少
=4135+500-200-140
=4295(萬元)
(3)經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用=4135+500=4635(萬元)
(4)現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金=4295/4635=0.93
(5)現(xiàn)金營運指數(shù)小于1的根本原因是營運資金增加了，本題中，營運資金增加=經(jīng)營資產(chǎn)凈增加-無息負債凈增加=200-(-140)=340(萬元)，導致經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(4295萬元)比經(jīng)營所得現(xiàn)金(4635萬元)少340萬元。
【答疑編號10647748,點擊提問】
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