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2017銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)教材重點(diǎn)
個(gè)人理財(cái)是指根據(jù)財(cái)務(wù)狀況，建立合理的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃，并適當(dāng)參與投資活動(dòng)。接下來(lái)小編為大家編輯整理了2017銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)教材重點(diǎn)，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
貨幣時(shí)間價(jià)值
(一)時(shí)間價(jià)值概念與影響因素
1.概念
同等數(shù)量的貨幣或者現(xiàn)金流在不同的時(shí)點(diǎn)上價(jià)值不同。
貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣資金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資、再投資所增加的價(jià)值，或者是貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的增值。
2.貨幣時(shí)間價(jià)值的原因
(1)貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，因?yàn)樨泿趴梢詽M足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào);
(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補(bǔ)償;
(3)投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償;
3.影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素
(1)時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣的時(shí)間價(jià)值越明顯。
(2)收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因素。
(3)單利和復(fù)利(復(fù)利具有收益倍加效應(yīng))。
(二)貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算
1.基本參數(shù)
(1)現(xiàn)值，貨幣當(dāng)前的價(jià)值(PV);
(2)終值，包括單利終值和復(fù)利終值(FV);
(3)時(shí)間，貨幣資金價(jià)值的參照系(t);
(4)利率，影響貨幣時(shí)間價(jià)值程度的要素(r)。
2.現(xiàn)值和終值的計(jì)算
�、賳纹谥械慕K值。 FV=C0(1+r)
其中，C。是第0期的現(xiàn)金流，r是利率。
【教材例題】利率為5%，拿出l萬(wàn)元進(jìn)行投資，一年后，將會(huì)得到多少元?
[答疑編號(hào)1496020102：針對(duì)該題提問(wèn)]
| 『正確答案』FV=10000×（1+5%）=10500（元） | |
�、趩纹谥械默F(xiàn)值。
PV=C1/(1+r)其中，C1是第1期的現(xiàn)金流，r是利率。
【教材例題】利率為5%，個(gè)人想通過(guò)一年的投資得到l萬(wàn)元，那么個(gè)人在當(dāng)前的投資應(yīng)該為?
[答疑編號(hào)1496020103：針對(duì)該題提問(wèn)]
| 『正確答案』PV=10000／（1+5%）=9523.81（元） | |
�、鄱嗥诘慕K值和現(xiàn)值。
計(jì)算多期中終值的公式為：FV=PV×(1+r)t
計(jì)算多期中現(xiàn)值的公式為：PV=FV/(1+r)t
其中，(1+r)t是終值復(fù)利因子，1/(1+r)t是現(xiàn)值貼現(xiàn)因子。
資產(chǎn)配置原理
1.資產(chǎn)配置
資本配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按照資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類(lèi)型的資產(chǎn)上，構(gòu)建能夠達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。
2.資產(chǎn)配置的基本步驟
資產(chǎn)配置的目的是要獲得最佳的投資組合。就需要通過(guò)完整的、縝密的流程來(lái)建立。
第一步：了解客戶屬性
內(nèi)容：年齡、學(xué)歷、家庭結(jié)構(gòu)、職業(yè)職位、收入狀況、理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、性情愛(ài)好等。
第二步：生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備(第一道防火墻：短期保障)
一方面要進(jìn)行投資，另一方面要預(yù)留基本生活保障金(儲(chǔ)備金)。
①家庭儲(chǔ)備金保障的內(nèi)容(通常涉及四個(gè)方面)：
一是家庭基本生活支出儲(chǔ)備金：6-12個(gè)月的基本生活費(fèi);
二是意外支出或不時(shí)之需儲(chǔ)備金：5%-10%的家庭凈資產(chǎn);
三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金：3-6個(gè)月的信用卡透支、消費(fèi)貸款月供;
四是家庭短期必須支出：買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)，結(jié)婚生子、裝修、旅游等。
②家庭儲(chǔ)備金的準(zhǔn)備方式：銀行活期存款、七天通知存款或6個(gè)月的定期存款、貨幣市場(chǎng)基金等安全性、流動(dòng)性好的產(chǎn)品。
第三步：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備(第二道防火墻：各種保險(xiǎn)，中長(zhǎng)期保障)
①中長(zhǎng)期保障的內(nèi)容(中長(zhǎng)期的巨大風(fēng)險(xiǎn))：
應(yīng)對(duì)失業(yè)、疾病、意外、養(yǎng)老等
�、谥虚L(zhǎng)期保障的方式：
一是家庭成員的社會(huì)保險(xiǎn)：醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育、養(yǎng)老等基本社會(huì)保障保險(xiǎn);
二是家庭成員的重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、養(yǎng)老等商業(yè)性保險(xiǎn)。
三是家庭購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛、房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)性保險(xiǎn)。
第四步：建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備：
多年積蓄或未來(lái)可以預(yù)期的年度或月度的資金結(jié)余盡可作為閑置資金進(jìn)行投資，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，定期定額投資基金，如：子女教育投資，養(yǎng)老投資基金等。
第五步：建立多樣化的產(chǎn)品組合
經(jīng)過(guò)上述配置以后的大筆剩余資金可以進(jìn)行投資理財(cái)產(chǎn)品的組合。
銀行理財(cái)經(jīng)理根據(jù)客戶的特征、偏好和需求等情況選擇高、中、低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行比例合理的投資，面向不同的市場(chǎng)尋找最佳的產(chǎn)品組合。
3.常見(jiàn)資產(chǎn)配置組合模型
(1)金字塔型
�、俚惋L(fēng)險(xiǎn)、低收益資產(chǎn)(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產(chǎn)等
�、谥酗L(fēng)險(xiǎn)、中收益資產(chǎn)(30%)：基金、理財(cái)產(chǎn)品、房產(chǎn)等
�、鄹唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)(20%)：股票、外匯、權(quán)證等。
優(yōu)點(diǎn)：安全穩(wěn)定。
(2)啞鈴型
低風(fēng)險(xiǎn)、低收益資產(chǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)比例相當(dāng)占主導(dǎo)地位。
優(yōu)點(diǎn)：可以充分獲得投資黃金周期的收益。
(3)紡錘形
中風(fēng)險(xiǎn)、中收益資產(chǎn)占主體地位
優(yōu)點(diǎn)：安全性高，適合成熟市場(chǎng)。
(4)梭鏢型
幾乎沒(méi)有什么中低風(fēng)險(xiǎn)投資，全部放在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資工具上，賭徒型的資產(chǎn)配置。
優(yōu)點(diǎn)：投資力度強(qiáng)、遇到投資黃金期能獲得高收益
缺點(diǎn)：穩(wěn)定性差、風(fēng)險(xiǎn)度高
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