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歷年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識真題及答案
證券從業(yè)人員資格考試是由中國證券業(yè)協(xié)會負責組織的全國統(tǒng)一考試，證券資格是進入證券行業(yè)的必備證書，以下是小編整理的歷年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識真題及答案，希望對大家有所幫助。
歷年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識真題及答案 篇1
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1.下列項目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約是( )。[2010年5月真題]
A.定期存款單的遠期合約 B.遠期匯率協(xié)議
C.一攬子股票的遠期合約 D.單個股票的遠期合約
【答案】A
【解析】債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。
2.( )是在全國銀行間同業(yè)拆借中心進行。[2010年5月真題]
A.債券遠期交易 B.股票遠期合約交易
C.股指期貨交易 D.遠期匯率協(xié)議交易
【答案】A
【解析】債券遠期交易從2005年6月15日起開始在全國銀行間同業(yè)拆借中心進行，中心為市場參與者債券遠期交易提供報價、交易和信息服務(wù)，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。
3.金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以( )為交易對手。[2010年5月真題]
A.賣方 B.期貨經(jīng)紀公司
C.買方 D.交易所(或期貨清算公司)
【答案】D
【解析】金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。
4.金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是( )。[2010年3月真題]
A.股票價格指數(shù)期貨 B.外匯期貨
C.股票期貨 D.利率期貨
【答案】B
【解析】按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。外匯期貨交易于1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場率先推出;1975年10月，利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所;股票價格指數(shù)期貨屬于股權(quán)類期貨的一種，1982年，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價值線指數(shù)期貨，此后全球股票價格指數(shù)期貨品種不斷涌現(xiàn)。
5.按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議是( )。[2010年5月真題]
A.遠期利率協(xié)議 B.遠期匯率協(xié)議
C.債券類資產(chǎn)的遠期合約 D.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約
【答案】A
【解析】金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。其中，遠期利率協(xié)議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.金融期貨的結(jié)算方式有( )。[2010年5月真題]
A.轉(zhuǎn)為期權(quán) B.實物交割 C.對沖平倉 D.延期交收
【答案】BC
【解析】在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行實物交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。
2.下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法中，正確的是( )。[2010年5月真題]
A.通常附屬于交易所 B.以獨立的公司形式組建
C.是專門的清算機構(gòu) D.不以獨立的公司形式組建
【答案】ABC
【解析】D項，結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的.公司形式組建。
3.在國際金融市場上，若干重要的參考利率的作用是( )。[2010年3月真題]
A.金融機構(gòu)風險管理的重要指標 B.金融機構(gòu)制定利率政策的主要依據(jù)
C.設(shè)計金融工具的主要依據(jù) D.市場利率水平的重要指標
【答案】BCD
【解析】在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構(gòu)制定利率政策和設(shè)計金融工具的主要依據(jù)。除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR)、香港銀行間同業(yè)拆放利率(H1—
BOR)、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。
4.金融期貨的基本功能有( )功能。[2010年3月真題]
A.套利 B.投機 C.價格發(fā)現(xiàn) D.套期保值
【答案】ABCD
【解析】金融期貨具有4項基本功能：①套期保值功能。指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動;②價格發(fā)現(xiàn)功能。指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能;③投機功能。期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進行投機交易，預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭;④套利功能。期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取差價，稱為跨市場套利。
5.期貨市場上的投機者利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期投機交易，( )。[2010年3月真題]
A.預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨空頭
B.預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨多頭
C.預(yù)計價格下跌的投機者會建立期貨空頭
D.預(yù)計價格下跌的投機者會建立期貨多頭
【答案】BC
【解析】與所有有價證券交易相同，期貨市場上的投機者也會利用對未來期貨價格走勢的預(yù)期進行投機交易，預(yù)計價格上漲的投機者會建立期貨多頭，反之則建立空頭。投機者的存在對維持市場流動性具有重大意義，當然，過度的投機必須受到限制。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1.以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行的交易是現(xiàn)貨交易。( )[2010年5月真題]
【答案】A
【解析】現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方式進行交易。
2.金融遠期合約是交易雙方在場內(nèi)市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。
3.遠期利率協(xié)議的買方支付以參考利率計算的利息，賣方支付以合同利率計算的利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】遠期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日、交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算利息的金融合約。其中，遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。
4.金融現(xiàn)貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協(xié)商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格，也代表對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期。( )[2009年11月真題]
【答案】B
【解析】金融現(xiàn)貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協(xié)商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。金融期貨的交易價格也是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期，這相當于在交易的同時發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來價格。
5.今天的期貨價格等于未來的現(xiàn)貨價格。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】出于各種原因，期貨價格與未來的現(xiàn)貨價格之間可能存在一定偏離。
歷年證券從業(yè)基礎(chǔ)知識真題及答案 篇2
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1、Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值。[2010年5月真題]
A、4 B、16 C、5 D、8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值，自2007年1月4日正式運行。目前對外公布的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2、以下關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A、自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)
B、自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回
C、自發(fā)行之日起10年內(nèi)具有1次贖回權(quán)
D、期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當提高混合資本債券的利率。
3、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A、股東的權(quán)利 B、債權(quán)人的義務(wù) C、債權(quán)人的權(quán)利 D、債權(quán)人的責任
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢�？赊D(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權(quán)利。
4、以下不屬于《企業(yè)債券管理條例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A、外幣債券 B、地方企業(yè)債券
C、地方投資公司債務(wù) D、中央企業(yè)債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業(yè)債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等7個品種。
5、根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。[2010年5月真題]
A、20% B、30% C、40% D、50%
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1、我國發(fā)行金融債券的政策性銀行包括( )。[2010年5月真題]
A、中國進口銀行 B、國家開發(fā)銀行 C、中國銀行 D、中國人民銀行
【答案】AB
【解析】我國的三大政策性銀行包括：中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。C項是商業(yè)銀行;D項是我國的中央銀行。
2、我國證券公司短期融資券( )。[2010年5月真題]
A、不屬于金融債券 B、在銀行間債券市場發(fā)行
C、由證券公司依法發(fā)行 D、約定在一定期限內(nèi)還本付息
【答案】BCD
【解析】2004年10月，中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的'，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
3、我國的商業(yè)銀行債券包括( )。[2010年3月真題]
A、商業(yè)銀行次級債券 B、商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券
C、政策性銀行金融債券 D、商業(yè)銀行混合資本債券
【答案】ABD
【解析】商業(yè)銀行債券有：
�、俳鹑趥敢婪ㄔ谥腥A人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券;
②商業(yè)銀行次級債券，指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券;
�、刍旌腺Y本債券，一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復雜。
4、保證公司債券的擔保人可以是( )。[2010年3月真題]
A、信譽好的銀行 B、發(fā)行人自身 C、政府 D、舉債人的母公司
【答案】ACD
【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發(fā)行人以外的其他人(或稱第三者)，如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。
5、金融債券的發(fā)行主體是( )。
A、銀行 B、上市公司
C、非銀行的金融機構(gòu) D、中央政府
【答案】AC
【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，其發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構(gòu);B項，上市公司是公司債券的發(fā)行主體;D項，中央政府是政府債券的發(fā)行主體。
三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1、混合資本債務(wù)到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時出現(xiàn)以下情況：最近1期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。
2、我國混合資本債券的清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
3、從1094年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】1993年8月國務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理條例》規(guī)范企業(yè)債券的發(fā)行，通過整頓，企業(yè)債券發(fā)行的品種大大減少，從1994年起，我國企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個品種。
4、《證券公司短期融資券管理辦法》由中國證監(jiān)會制定并發(fā)布。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2004年10月，中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，中國人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。
5、我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債券的發(fā)行人是依照《公司法》在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責任公司和股份有限公司。發(fā)行公司債券應(yīng)當符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會核準。
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