2017審計(jì)師企業(yè)財(cái)務(wù)管理講義：商業(yè)信用

　　導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)信用是企業(yè)在商品購(gòu)銷活動(dòng)過(guò)程中因延期付款或預(yù)收貨款而形成的借貸關(guān)系，它是由商品交易中貨與錢在時(shí)間與空間上的分離而形成的企業(yè)間的直接信用行為。

　　(一)商業(yè)信用的形式：包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款等形式。

　　【例題·單選題】(2011)下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是()。

　　A.應(yīng)付票據(jù) B.融資租賃

　　C.抵押借款 D.保證借款

　　『正確答案』A

　　『答案解析』商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款

　　(二)商業(yè)信用管理

　　商業(yè)信用管理集中體現(xiàn)在應(yīng)付賬款管理上。

　　1.商業(yè)信用籌資量的影響因素：

　　(1)信用額度——同向

　　(2)允許按發(fā)票面額付款的最遲期限——同向

　　(3)現(xiàn)金折扣期;

　　(4)現(xiàn)金折扣率等因素。

　　2.現(xiàn)金折扣的三種情況：

　　(1)享受現(xiàn)金折扣：企業(yè)可獲得最長(zhǎng)為現(xiàn)金折扣期的免費(fèi)資金，并取得相應(yīng)的折扣收益，其免費(fèi)信用額度為扣除現(xiàn)金折扣后的凈購(gòu)價(jià)。

　　(2)在信用期內(nèi)付款但不享受折扣：企業(yè)可獲得最長(zhǎng)為信用期的免費(fèi)資金，其信用額度為商品總購(gòu)價(jià);但由于放棄現(xiàn)金折扣，從而增加相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本。

　　(3)逾期支付：放棄折扣的機(jī)會(huì)成本率更低

　　3.公式：如果能以低于放棄折扣的成本的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。反之不享受折扣。

　　放棄折扣成本率=

　　【例題·單選題】(2008)某企業(yè)按照2/10，n/30的信用條件購(gòu)買一批原材料.總價(jià)款為50萬(wàn)元，企業(yè)在購(gòu)買后第30天支付貨款，全年按365天算，則該筆商業(yè)信用的機(jī)會(huì)成本是(　)。

　　A.0　　B.24%　　C.36.5%　　D.37.24%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』2%/(1-2%)×365/(30-10)=37.24%

　　【例題·多選題】放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有(　)。

　　A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高

　　B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長(zhǎng)

　　C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長(zhǎng)

　　D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長(zhǎng)

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』放棄現(xiàn)金折扣成本= ，折扣百分比提高后，左邊計(jì)算式的分子變大，分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，A正確;信用期延長(zhǎng)，公式的分母增大，所以放棄現(xiàn)金折扣成本降低，B不正確;信用期和折扣期等量延長(zhǎng)，公式的分子、分母均不變，所以放棄現(xiàn)金折扣成本不變，C不正確;折扣期延長(zhǎng)，公式的分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，D正確。

　　(三)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　1.優(yōu)點(diǎn)：自發(fā)籌資、資金使用方式無(wú)約束、低成本

　　2.缺點(diǎn)：期限短、支付壓力大

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