銀行從業(yè)資格考試個人理財高頻考點

　　個人理財是在對個人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人對風(fēng)險的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個人風(fēng)險可以接受范圍內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。接下來小編為大家編輯整理了銀行從業(yè)資格考試個人理財高頻考點，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

　　理財價值觀

　　(一)理財價值觀的含義

　　1.概念

　　理財價值觀就是客戶對不同的理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。

　　價值觀因人而異，無對錯之分，理財規(guī)劃師的責(zé)任不是要改變客戶的價值觀，而是讓客戶了解不同價值觀下的財務(wù)特征和理財方式。

　　2.客戶理財過程中的兩種支出

　　(1)義務(wù)性支出(強制性支出)。收入中必須優(yōu)先滿足的支出。包括：

　�、偃粘Ｉ�活基本開銷;

　�、谝延胸�(fù)債的本利償還;

　�、垡延斜ｋU的續(xù)期保費支出。

　　(2)選擇性支出，也叫任意性支出：剩余部分。

　　(二)四種典型的理財價值觀

　　劃分標(biāo)準(zhǔn)：根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度：后享受型、先享受型、購房型和子女中心型。

　　客戶的風(fēng)險屬性

　　(一)客戶的風(fēng)險識別就是理財業(yè)務(wù)人員對客戶在理財活動中所面臨的各類風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的歸類和鑒別的過程。

　　(二)影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素

　　1.年齡

　　一般，客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險越低。

　　2.受教育情況：一般的，風(fēng)險承受能力隨著受教育程度的增加而增加。

　　3.收入、職業(yè)和財富規(guī)模

　�、偈杖胨�平。收入的高低決定了個人及家庭的消費和積累，也決定個人對待風(fēng)險的態(tài)度。根據(jù)收入的高低，將家庭分為高收入家庭、中等收入家庭和低收入家庭。一般而言，收入水平與風(fēng)險承受能力正相關(guān)。

　　②職業(yè)。職業(yè)與收入密切相關(guān)，高收入者一般為企業(yè)老板、高薪白領(lǐng)、演藝人員等。高收入者由于職業(yè)原因，工作繁忙，壓力大，無暇顧及個人理財問題，但對個人理財有較強的需求;中等收入者多為社會公職人員、知識分子、個體老板、效益較好的企業(yè)管理人員，這些人收人較為穩(wěn)定，對消費理財和投資理財有一定興趣，多厭惡風(fēng)險;低收入者消費較為謹(jǐn)慎，注重收支的合理安排，對儲蓄存款的搭配感興趣。

　�、圬敻灰�(guī)模。收入的高低決定著財富的多少，個人生活理財?shù)闹饕�目�?biāo)市場是財富較少的人，投資理財則把富人作為目標(biāo)群體。

　　資金充裕是否就意味著愿意承擔(dān)更高的風(fēng)險呢?這個問題要求我們首先區(qū)分絕對風(fēng)險承受能力和相對風(fēng)險承受能力這兩個概念。絕對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富金額來衡量，而相對風(fēng)險承受能力由一個人投入到風(fēng)險資產(chǎn)的財富比例來衡量。一般地，絕對風(fēng)險承受能力隨財富的增加而增加，因為投資者將更多的財富用來投資，而相對風(fēng)險承受能力則與財富多寡沒有必然的直接聯(lián)系。

　　4.資金的投資年限

　　一般情況下，某項投資期限越長，不考慮短期變現(xiàn)，可承受風(fēng)險能力越強。影響投資風(fēng)險的主要因素是：景氣循環(huán)、復(fù)利效應(yīng)、投資期限。

　　5.理財目標(biāo)的彈性

　　理財目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險能力越強。若理財目標(biāo)時間短且完全無彈性，則采取存款以保本保息是最佳選擇。

　　6.主觀風(fēng)險偏好

　　個人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素決定態(tài)度和決策。

　　7.其他影響因素：性別、家庭情況、就業(yè)狀況等。

　　(三)客戶風(fēng)險偏好和投資風(fēng)格的分類

　　1.客戶風(fēng)險偏好的分類：

　　風(fēng)險厭惡型：對待風(fēng)險態(tài)度消極，不愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險，最在乎安全性，極力回避風(fēng)險。投資工具選擇儲蓄存款和政府債券為主。

　　風(fēng)險偏愛型：對待風(fēng)險態(tài)度積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和回避，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機會。追求高收益而不滿足平均的投資收益。

　　風(fēng)險中立型：介于前兩者之間。希望獲取等于或者大于本金的收益。可以完全接受通貨膨脹帶來的風(fēng)險。從風(fēng)險態(tài)度來看，有一定的冒險精神但不滿足于平均收益。

　　2.根據(jù)風(fēng)險偏好的客戶分級

　　(1)進(jìn)取型。

　　特點：

　�、偈窍鄬Ρ容^年輕、有專業(yè)知識技能、敢于冒險、社會負(fù)擔(dān)較輕的人士;

　�、谕顿Y對象：他們敢于投資股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等高風(fēng)險、高收益的產(chǎn)品與投資工具，他們追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽;

　�、埏L(fēng)險承受能力：他們對投資的損失也有很強的承受能力。

　　(2)成長型。

　　特點：

　�、賯�性特點：一般是有一定的資產(chǎn)基礎(chǔ)、一定的知識水平、風(fēng)險承受能力較高的家庭，他們愿意承受一定的風(fēng)險，追求較高的投資收益，但是又不會像非常進(jìn)取型的人士過度冒險投資那些具有高度風(fēng)險的投資工具。

　�、谕顿Y對象：他們往往選擇開放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等適合長期持有，既可以有較高收益、風(fēng)險也較低的產(chǎn)品。

　　(3)平衡型。

　　特點：

　�、賯�性特點：人既不厭惡風(fēng)險也不追求風(fēng)險，對任何投資都比較理性，往往會仔細(xì)分析不同的投資市場、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險適中、收益適中的產(chǎn)品，獲得社會平均水平的收益，同時承受社會平均風(fēng)險;

　　②投資對象：這一類型的客戶往往選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。

　　(4)穩(wěn)健型。

　　特點：

　　①個性特點：總體來說已經(jīng)偏向保守，對風(fēng)險的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心，往往以臨近退休的中老年人士為主。

　�、谕顿Y對象：更愿意選擇風(fēng)險較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　(5)保守型。

　　特點：

　�、賯�性特點：步入退休階段的老年人群，低收入家庭，家庭成員較多、社會負(fù)擔(dān)較重的大家庭以及性格保守的客戶，往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是否能夠保本，然后才考慮追求收益。

　�、谕顿Y對象：這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、投資連結(jié)保險、貨幣與債券基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品。

　　【例題·單選題】某投資者將10%資產(chǎn)以現(xiàn)金方式持有，20%資產(chǎn)投資于固定收益證券，50%資產(chǎn)投資于期貨，20%資產(chǎn)投資于外匯。該投資者屬于(　)。

　　A.穩(wěn)健型

　　B.進(jìn)取型

　　C.保守型

　　D.平衡型

　　[答疑編號1496020402：針對該題提問]

　　(四)個人風(fēng)險承受能力的評估

　　(1)評估目的

　　風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認(rèn)識自我，以作出客觀的評估和明智的決策。

　　(2)常見的評估方法

　　①定性分析法和定量方法(相結(jié)合)

　　定性分析法是通過與客戶面對面交談來搜集客戶信息，基本判斷客戶的風(fēng)險屬性�；�于直覺和印象而給予的評價。

　　定量分析法是采用有組織的形式，如通過調(diào)查問卷等方式來收集信息，并將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，并以此來判斷客戶風(fēng)險承受能力。涉及調(diào)查問卷必須遵循的三個原則：一是通俗易懂，盡量避免專業(yè)詞匯;二是不能有影響投資者獨立判斷的信息;三是在邏輯上保持前后一致。

　　②客戶投資目標(biāo)。理財師首先必須幫助客戶明確自己的投資目標(biāo)。如果最關(guān)心本金的安全性和流動性，則很可能是風(fēng)險厭惡者;如果主要目標(biāo)是高收益，則很可能是風(fēng)險追求者。

　�、蹖ν顿Y產(chǎn)品的偏好。衡量客戶風(fēng)險承受能力最直接的方法是讓客戶回答自己所偏好的投資產(chǎn)品。

　�、芨怕屎褪找娴臋�(quán)衡

　　第一：確定/不確定性偏好法。讓客戶進(jìn)行兩項選擇：確定收益和不確定收益。

　　第二：最低成功概率法。讓客戶進(jìn)行兩項選擇：無風(fēng)險收益和有風(fēng)險收益。對于有風(fēng)險收益同時列示五個成功概率：10%、30%、50%、70%、90%。以此加以判斷。

　　第三：最低收益法。要求客戶就可能收益而不是收益概率做出選擇。

　　(3)評估內(nèi)容

　　根據(jù)銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合各行實際情況，中國銀行業(yè)協(xié)會綜合考慮了客戶使用的易讀性與便利性等因素，制定了《商業(yè)銀行理財客戶風(fēng)險評估問卷基本模板》。該模板涵蓋了客戶財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資風(fēng)格、投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力五大模塊，對應(yīng)l0道問題;l0道問題最高為l00分，五個模塊權(quán)重各占20%;分值越高表示客戶可承受的風(fēng)險越高，依照客戶風(fēng)險承受能力由低到高(對應(yīng)得分由低到高)，客戶依次被劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五個類型。

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